Sopheon Terug naar discussie overzicht

goed stuk!

1. [verwijderd] 25 juni 2008 15:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   gelezen in Koffiekamer van auteur Lexpen :
   
   Sopheon geeft vandaag naar aanleiding van het bereiken van een ondernemingsmijlpaal een persbericht uit.
   Vorig jaar passeerde Sopheon de magische grens van 100 licentiehouders en deze week stond de teller op 150.
   Dow Jones komt met een bericht en headline waaruit duidelijk wordt dat betreffende journalist geen notie heeft van het begrip visibility.
   De daardoor veroorzaakte verwarring c.q. in hoge mate misleidende voorstelling van nieuws, vormt de aanleiding voor deze bijdrage over Sopheon in de Koffiekamer.
   
   Eerst voor de vuist weg zo maar wat headlines die naar aanleiding van het korte bericht mogelijk zouden zijn:
   * Sopheon bereikt mijlpaal van 150 licentiehouders.
   * Aantal licentiehouders Sopheon in H1 2008 gestegen met 11%.
   * Pharmareus Novartis voor de software van Sopheon.
   * Sopheon wint hamburgergigant Burger King als klant.
   * Het Amerikaanse leger kiest voor de software Sopheon.
   * Omzetvisibility van Sopheon op 6 miljoen pond.
   
   De verslaggever van Dow Jones, die onbekend blijkt met het begrip omzetvisibility, kiest als (onjuiste) headline:
   “Sopheon ziet omzet 2008 van GBP6 mln.”
   
   De visibility van de omzet, die door Sopheon met enige regelmaat gerapporteerd wordt, is een optelsom van de stand van de feitelijk gemaakte omzet per datum bericht en de omzet uit onderhoud die gelet op doorlopende en nieuw afgesloten onderhoudcontracten met zekerheid in de rest van het lopende jaar wordt binnengehaald. Deze laatste vormen de zogenaamde recurring revenues, vaste onderhoudsinkomsten uit lopend licenties.
   Deze onderhoudsbasis bedroeg bij aanvang 2007 GBP 1,7 mln en per einde 2007 2,6 miljoen pond. In het laatste cijfer uiteraard opgenomen de contracten van road mapping leverancier Alignent, die medio 2007 werd overgenomen.
   Het persbericht van vandaag meldt dat de actuele onderhoudsbasis 2,9 miljoen pond bedraagt.
   Sopheon meldt vandaag de mijlpaal van 150 licentiehouders.
   Daar het jaar werd begonnen met 135 licentiehouders, betekent dit dat het klantenbestand in een half jaar is gegroeid met 11%. Nieuwe klanten zorgen voor jaarlijks terugkerende vaste onderhoudsinkomsten (recurring revenues) en in variabele omvang aanvullende services.
   De groei van 11% komt overeen met de groei van de recurring revenues van 2,6 miljoen pond per aanvang 2008 naar 2,9 miljoen pond per heden.
   
   Operationele gang van zaken.
   
   Uit enkel persberichten van d eafgelopen maandn kan een goed beeld worden gevormd 1) welek voortgang het bedrijf op dit moment maakt en 2) welek halfjaaromzet mag worden verwacht:
   * donderdag 15 mei (de jaarlijkse voorjaars trading update): omzetvisibility 5 miljoen pond.
   * woensdag 25 juni (mijlpaalbericht): omzetvisibility > 6 miljoen pond
   In een bestek van 6 weken is er dus meer dan een miljoen pond aan omzet uit licenties en service toegevoegd!
   Daar bovenop komen de recurring revenues die dus zijn gestegen naar 2,9 miljoen op jaarbasis.
   
   Conclusie.
   
   De omzet van Sopheon omgerekend op jaarbasis is nu ongeveer 11 miljoen pond. Dat is derhalve 75% meer dan de 6,3 miljoen pond van 2007. Ook daarin zat overigens al een half jaar de bijdrage van Alignent.
   Sopheon heeft momenteel een groeimomentum dat er zo nooit eerder is geweest.
   De feitelijke omzet per heden over H1 2008 bedraagt ongeveer 4,5 miljoen pond omdat de visibility van de recurring revenues voor de rest van 2008 ongeveer 1,5 miljoen pond bedraagt.
   Samen levertt dat dus de vandaag gerapporteerd visibility van 6 miljoen pond.
   In H1 2007 boekte Sopheon een omzet van 3 miljoen pond en in H2 2007 (inclusief Alignent) 3,3 miljoen pond.
   Al met al is de feitelijke omzetstijging t.o.v. 2007 ongeveer 50% terwijl het actuele groeimomentum op jaarbasis t.o.v. 2007 dus zelfs 75% bedraagt.
   
   15 nieuwe licentiehouders in H1 2008.
   
   Drie van de nieuwe klanten werden in het persbericht vrijgegeven. Daaronder dus marktleidende multinationals als Burger King, pharmareus Novartis (jaaromzet UDS 40 miljard , nettowinst USD 12 miljard) en het Amerikaanse leger.
   Interessant is dat na het Duitse Beiersdorfer in 2007 is er met het Zwitserse Novartis weer opnieuw een belangrijke een Europese global player is binnengehaald. In het verleden leunde de omzet immers voor een groot deel op de VS.
   Het zijn wederom niet de eerste de beste ondernemingen die voor een zo cruciaal product Sopheon verkiezen boven wereldspelers als Siemens, Oracle of SAP.
   Hiermee heeft Sopheon de kwaliteit van haar applicaties nog maar weer eens onder bewijs gesteld, waarmee de marketingafdeling over betere argumenten dan ooit beschikt.
   
   Waardering.
   
   Iedereen mag hierover zijn oordeel vellen.
   Actueel bedraagt de beurswaarde van Sopheon zo’n 20 miljoen pond (146 miljoen aandelen x 14 pence).
   Dat is dus minder dan 2x de omzet die het per heden op jaarbasis maakt.
   Vorig jaar boekte Sopheon bij een omzet van 6,3 miljoen pond nog een netto verlies van 470 duizend pond.
   Rekening houdende met de acquisitie van Alignent, extra personeel en een beperkte rentelast voor Alignent, ligt het omslagpunt naar netto winst naar mijn inschatting bij een jaaromzet van 8 á 8,5 miljoen pond.
   Gelet op de gerealiseerde omzet per heden van ca 4,5 miljoen pond, en het actuele groeimomentum, zal de omzet in 2008 naar verwachting tussen de 8,5 (+33%) en 10 miljoen pond (>50%) uitkomen.
   
   Maakt Sopheon ook in 2009 eenzelfde voortgang als in 2008, d.w.z 33 á 60%, dan kan de omzet naar 11 á 15 miljoen pond. Dat is een grote bandbreedte.
   Bij een omzet in 2009 van 12 miljoen pond zal de nettowinst ongeveer 3 miljoen pond bedragen.
   Bij een k/w van 20 (dat is eerder bescheiden voor een snel groeiende softwareproducent, waarvan de nettowinst sterk toeneemt), is de onderneming dan minstens 60 miljoen pond waard.
   Dat is 3x zoveel als nu.
   
2. [verwijderd] 25 juni 2008 16:52

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Prima verhaal van Lexpen en dus aanbevolen.
3. [verwijderd] 25 juni 2008 16:58

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik sluit mij bij Gideon aan, is prima verwoord.
   
4. lucas D 25 juni 2008 17:24

   auteur info

   • lucas D

     Lid sinds: 27 jun 2007

     Laatste bezoek: 12 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 10691

     Gegeven: 8189

   •    Aantal posts: 30.978

   Met dank aan Ar33 voor het plaatsen van het bericht van Iexpen op het Sopheon forum.
   
   lucas D
5. [verwijderd] 25 juni 2008 17:25

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   lucas D schreef:

   Met dank aan Ar33 voor het plaatsen van het bericht van Iexpen op het Sopheon forum.
   
   lucas D
   

   geen dank natuurlijk
   
   ben wel kritisch maar niet anti!
   
   hahaha
   
   A.R.
6. Hendrik de tweede 25 juni 2008 17:59

   auteur info

   • Hendrik de tweede

     Lid sinds: 09 mei 2006

     Laatste bezoek: 25 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1109

     Gegeven: 693

   •    Aantal posts: 2.666

   Ach, staaltje Soof inteelt misschien???
   
   de groeten van Hendrikus
7. [verwijderd] 25 juni 2008 18:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Hendrik de tweede schreef:

   Ach, staaltje Soof inteelt misschien???
   
   de groeten van Hendrikus
   

   en waar slaat deze reactie op dan?
   
   
8. [verwijderd] 25 juni 2008 19:09

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   zeker aanbevolen!
9. [verwijderd] 25 juni 2008 20:15

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   zoals "Lexpen" er in het verleden wel meerdere heeft geschreven, het is 1 van de velen die hier helaas (bijna) niet meer komen, de reden moge bekend zijn.
   
   Een groet van pevri
   
   "AR33" bedankt!
10. [verwijderd] 26 juni 2008 09:13

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Lexpen, prima stuk.
    
    Hoop je hier weer eens te horen.
    
    
12. [verwijderd] 26 juni 2008 20:39

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    ar33 schreef:

    Maakt Sopheon ook in 2009 eenzelfde voortgang als in 2008, d.w.z 33 á 60%, dan kan de omzet naar 11 á 15 miljoen pond. Dat is een grote bandbreedte.
    Bij een omzet in 2009 van 12 miljoen pond zal de nettowinst ongeveer 3 miljoen pond bedragen.
    Bij een k/w van 20 (dat is eerder bescheiden voor een snel groeiende softwareproducent, waarvan de nettowinst sterk toeneemt), is de onderneming dan minstens 60 miljoen pond waard.
    Dat is 3x zoveel als nu.
    
    

    De auteur gelooft zeker ook nog in sprookjes? Haha, ik waardeer elke dag bedrijven op basis van toekomstige lange termijn verwachtingen en ik kan je wel vertellen dat niet alleen de waardering, maar ook de voorspelling in bovengenoemde quote van geen kant kloppen... Ik schiet er trouwens bijna van in de lach...
13. [verwijderd] 26 juni 2008 20:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Master Eric schreef:

    [quote=ar33]
    Maakt Sopheon ook in 2009 eenzelfde voortgang als in 2008, d.w.z 33 á 60%, dan kan de omzet naar 11 á 15 miljoen pond. Dat is een grote bandbreedte.
    Bij een omzet in 2009 van 12 miljoen pond zal de nettowinst ongeveer 3 miljoen pond bedragen.
    Bij een k/w van 20 (dat is eerder bescheiden voor een snel groeiende softwareproducent, waarvan de nettowinst sterk toeneemt), is de onderneming dan minstens 60 miljoen pond waard.
    Dat is 3x zoveel als nu.
    
    [/quote]
    
    De auteur gelooft zeker ook nog in sprookjes? Haha, ik waardeer elke dag bedrijven op basis van toekomstige lange termijn verwachtingen en ik kan je wel vertellen dat niet alleen de waardering, maar ook de voorspelling in bovengenoemde quote van geen kant kloppen... Ik schiet er trouwens bijna van in de lach...
    

    Jij lacht wat in je leven,bij de 50 ste klant van Sopheon moest je ook al zo lachen.
    Je zal nu wel een scheef gezicht hebben.
    Wat moet je met die klanten allemaal,je blijft lachen.
    gr m.c
14. [verwijderd] 26 juni 2008 20:55

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    muntengirl schreef:

    [quote=Master Eric]
    [quote=ar33]
    Maakt Sopheon ook in 2009 eenzelfde voortgang als in 2008, d.w.z 33 á 60%, dan kan de omzet naar 11 á 15 miljoen pond. Dat is een grote bandbreedte.
    Bij een omzet in 2009 van 12 miljoen pond zal de nettowinst ongeveer 3 miljoen pond bedragen.
    Bij een k/w van 20 (dat is eerder bescheiden voor een snel groeiende softwareproducent, waarvan de nettowinst sterk toeneemt), is de onderneming dan minstens 60 miljoen pond waard.
    Dat is 3x zoveel als nu.
    
    [/quote]
    
    De auteur gelooft zeker ook nog in sprookjes? Haha, ik waardeer elke dag bedrijven op basis van toekomstige lange termijn verwachtingen en ik kan je wel vertellen dat niet alleen de waardering, maar ook de voorspelling in bovengenoemde quote van geen kant kloppen... Ik schiet er trouwens bijna van in de lach...
    [/quote]
    
    Jij lacht wat in je leven,bij de 50 ste klant van Sopheon moest je ook al zo lachen.
    Je zal nu wel een scheef gezicht hebben.
    Wat moet je met die klanten allemaal,je blijft lachen.
    gr m.c
    

    Klanten kopen kan iedereen! Ik had liever gehad dat ze die mijlpaal van 100 klanten op eigen kracht behaald hadden...
15. [verwijderd] 26 juni 2008 21:18

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Master Eric schreef:

    Ik had liever gehad dat ze die mijlpaal van 100 klanten op eigen kracht behaald hadden...
    

    Wou je beweren dat er voor Accolade minder dan 100 klanten zijn ? Dat doe je dan tegen beter weten in.
    
    Je hebt schijnbaar zo'n hekel aan een aantal mensen hier dat je zelfs gaat liegen als het je uitkomt. Niet doen joh.
16. Bertus S 26 juni 2008 21:23

    auteur info

    • Bertus S

      Lid sinds: 03 aug 2002

      Laatste bezoek: 19 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4534

      Gegeven: 3919

    •    Aantal posts: 27.083

    quote:

    Master Eric schreef:

    Ik had liever gehad dat ze die mijlpaal van 100 klanten op eigen kracht behaald hadden...
    

    Laten ze dat nou "toevallig" wél op eigen kracht hebben behaald, ME................
    
    Je bent zo te lezen niet zo erg goed op de hoogte, niet erg, maar wél volop meelullen en standpunten innemen..............zoals onlangs al eens opgemerkt, typisch trekje van vele Mid20-ers, met weliswaar een goede theoretische opleiding en verder slechts veel bla,bla.
    
    Bertus S.
17. [verwijderd] 26 juni 2008 22:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bertus, alles kunner, uitegerekend jij zou moeten weten dat ze rond de 90 klanten stonden toen ze zich over die grens van 100 klanten hebben moeten kopen... Zonder die aankoop van klanten zouden ze de "kritische" grens van 100 klanten niet op de door Sopheon zelf gestelde datum bereiken...
    
    Kopen kan iedereen, nogmaals een gemiste kans voor Sopheon om een klein beetje krediet te vergaren. En jezelf maar afvragen waarom die koers niet omhoog wil... Ra ra, hoe zou dat komen...
18. Bertus S 26 juni 2008 22:25

    auteur info

    • Bertus S

      Lid sinds: 03 aug 2002

      Laatste bezoek: 19 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4534

      Gegeven: 3919

    •    Aantal posts: 27.083

    Welke klanten hebben ze gekocht dan en van wie?
    
    Bertus S.
19. [verwijderd] 26 juni 2008 22:48

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Master Eric schreef:

    Bertus, alles kunner, uitegerekend jij zou moeten weten dat ze rond de 90 klanten stonden toen ze zich over die grens van 100 klanten hebben moeten kopen... Zonder die aankoop van klanten zouden ze de "kritische" grens van 100 klanten niet op de door Sopheon zelf gestelde datum bereiken...
    
    Kopen kan iedereen, nogmaals een gemiste kans voor Sopheon om een klein beetje krediet te vergaren. En jezelf maar afvragen waarom die koers niet omhoog wil... Ra ra, hoe zou dat komen...
    

    Eric, effe lezen
    
    Uit het Pb van dec07
    
    ....We reached a significant milestone during the fourth quarter by signing the 100th licensee customer for our core software platform. The new customers acquired through our acquisition of Alignent Software in June, are of course over and above this milestone accomplishment.
    www.sopheon.com/DesktopModules/Announ...
    
    Nico
20. [verwijderd] 27 juni 2008 07:46

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    tritace schreef:

    [quote=Master Eric]
    Bertus, alles kunner, uitegerekend jij zou moeten weten dat ze rond de 90 klanten stonden toen ze zich over die grens van 100 klanten hebben moeten kopen... Zonder die aankoop van klanten zouden ze de "kritische" grens van 100 klanten niet op de door Sopheon zelf gestelde datum bereiken...
    
    Kopen kan iedereen, nogmaals een gemiste kans voor Sopheon om een klein beetje krediet te vergaren. En jezelf maar afvragen waarom die koers niet omhoog wil... Ra ra, hoe zou dat komen...
    [/quote]
    
    Eric, effe lezen
    
    Uit het Pb van dec07
    
    ....We reached a significant milestone during the fourth quarter by signing the 100th licensee customer for our core software platform. The new customers acquired through our acquisition of Alignent Software in June, are of course over and above this milestone accomplishment.
    www.sopheon.com/DesktopModules/Announ...
    
    Nico
    

    Ja ME, lezen.. prutser!
21. [verwijderd] 27 juni 2008 07:47

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Master Eric schreef:

    [quote=ar33]
    Maakt Sopheon ook in 2009 eenzelfde voortgang als in 2008, d.w.z 33 á 60%, dan kan de omzet naar 11 á 15 miljoen pond. Dat is een grote bandbreedte.
    Bij een omzet in 2009 van 12 miljoen pond zal de nettowinst ongeveer 3 miljoen pond bedragen.
    Bij een k/w van 20 (dat is eerder bescheiden voor een snel groeiende softwareproducent, waarvan de nettowinst sterk toeneemt), is de onderneming dan minstens 60 miljoen pond waard.
    Dat is 3x zoveel als nu.
    
    [/quote]
    
    De auteur gelooft zeker ook nog in sprookjes? Haha, ik waardeer elke dag bedrijven op basis van toekomstige lange termijn verwachtingen en ik kan je wel vertellen dat niet alleen de waardering, maar ook de voorspelling in bovengenoemde quote van geen kant kloppen... Ik schiet er trouwens bijna van in de lach...
    

    Je werkt zeker bij de KVK.... die klanten daar WAARDEREN het heel erg als jij weer ff een uitrekseltje uitdraait voor ze! ;-))