aextracker schreef op 31 mei 2022 08:52:
[...]
Mee eens
O.b.v. $ 195 Mln koop je weinig "upbeat rare disease developments"in biotech, wat < 2 a 3 jaar door overname naar de markt kan komen om maximaal omzet bij te pluggen. Zal moeten komen vanuit "inlicentiering" en wisselwerking \ complementariteit, of een een big farma die van "non-core development in pipeline" af wil, a la Novartis.
Of RUCONEST verder weinig bijdraagt aan groei komende jaren trek ik in twijfel.
Laat beter de kwartaalomzetten gedurende de komende tijd voor zich spreken om daarna te concluderen. Ik vertrouw erop dat CAGR 7% groei gerealiseerd kan worden. Meelopend met de inflatie index, moet dat zelfs makkelijk kunnen vanuit "cash the cow" strategie.
Een post-covid normaliserend jaar 2023, kan in elk geval het patroon pre Q-1 2020 weer doen herstellen.
Het patroon zal zichtbaar maken, waar in welke mate PHARMING NV middels RUCONEST haar omzet weet uit te bouwen, danwel terrein verliest vs. TAKRDA \ Fyrazir etc..
Dat RUCONEST een stabiel groeiende bijdrage levert aan inkomende kasstroom en de versteviging van de kapitaalbalans is meegenomen.
Met de wetenschap, dat leniolisib o.b.v. aanvraag goedkeuring voor vermarkting de maand juni 2022 gepland staat, komt de eindstreep van Fase III, weer een stukje dichterbij en daarmee een klein stapje dichterbij het opbouwen en herstellen van vertrouwen.
Ik vind het getuigen van strategische durf en inzicht, dat PHARMING NV, maximaal inzet op de lancering en ondersteuning van Leniolisb en parallell lopende programma's \ voorgenomen investeringen parkeert\vertraagd\lager prioriteert.
Niets mis mee , doch bovenal getuigend van focus en maken van strategische keuzes.
of dat terecht blijkt, weten we over 1 maand en vervolgens binnen 1 jaar duidelijk of PHARMING NV met Leniolisib een 2e poot heeft gebouwd onder haar bedrijfsmodel. De samenwerking met Orchard lijkt mij een aktie welke is gericht op de lange termijn ontwikkelingen als voorzien op de HAE markt. Die stap vind ik persoonlijk nogal gewaagd en lastig te begrijpen in functie van de marktontwikkelingen. Kan iemand dat o.b.v. feiten en inhoud toelichten ?