Beleggingsfondsen Terug naar discussie overzicht

Maak uw eigen beleggingsfonds

1. [verwijderd] 19 oktober 2010 16:45

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Global Selection schreef:

   Het afgelopen decennium heeft ons wel geleerd dat we beleggen iets anders moeten benaderen.
   

   Uit nieuwsgierigheid: wat heeft het afgelopen decennium jou dan exact geleerd en wat is er daardoor veranderd in je beleggingsfilosofie?
2. Hallo! 19 oktober 2010 17:25

   auteur info

   • Hallo!

     Lid sinds: 07 apr 2001

     Laatste bezoek: 11 dec 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1102

     Gegeven: 676

   •    Aantal posts: 3.619

   quote:

   IndexBelegger schreef:

   Uit nieuwsgierigheid: wat heeft het afgelopen decennium jou dan exact geleerd en wat is er daardoor veranderd in je beleggingsfilosofie?
   

   1. Het afgelopen decennium hebben obligaties en vastgoed beter gerendeerd dan aandelen.
   
   2. Een mix van aandelenstijlen kent beduidend minder risico dan slechts 1 of 2 stijlen.
   
   3. De EM spelen een aanzienlijk grotere rol dan 10 jaar geleden. De mondalisering zal steeds verder gaan. Het risico in de EM is behoorlijk wat minder dan ruim 10 jaar geleden.
   
   Voor mij houdt dit in dat ik sinds het begin van dit jaar aanzienlijk breder gespreid ben. Tot 2002 zat ik voornamelijk in groeifondsen, daarna tot 2007 voornamelijk in waardefondsen. Mijn aandelenportefeuille bestaat nu uit: EM, waarde- en groeifondsen, en smallcaps. Mijn obligatieportefeuille bestaat uit diverse soorten obligaties. Daarnaast beleg ik in een vastgoed tracker en een commodities fonds.
   
   Ik merk dat mijn portefeuille minder volatiel is en het rendement lijdt er beslist niet onder, integendeel. Het herbalanceren doe ik nu door het dividend in de achterblijvende asset categorie te beleggen.
   
   Het afgelopen decennium hebben we twee zware dalingen meegemaakt. Het verleis na de zware daling van 2008 is vrijwel helemaal weer weggewerkt. Maar de rekening van de financiële crisis moet nog worden betaald. De burger wordt weer de klos. Daar komt bij dat de Kondratieff golf zijn hoogtepunt heeft gehad. Pas als er weer spectaculaire vernieuwingen zijn, kunnen we weer denken aan forse groei in de westerse wereld. Tot dan zullen de EM de kar moeten trekken.
   
   
3. [verwijderd] 19 oktober 2010 18:07

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Global Selection schreef:

   1. Het afgelopen decennium hebben obligaties en vastgoed beter gerendeerd dan aandelen.
   
   2. Een mix van aandelenstijlen kent beduidend minder risico dan slechts 1 of 2 stijlen.
   
   3. De EM spelen een aanzienlijk grotere rol dan 10 jaar geleden. De mondalisering zal steeds verder gaan. Het risico in de EM is behoorlijk wat minder dan ruim 10 jaar geleden.
   
   Voor mij houdt dit in dat ik sinds het begin van dit jaar aanzienlijk breder gespreid ben. Tot 2002 zat ik voornamelijk in groeifondsen, daarna tot 2007 voornamelijk in waardefondsen. Mijn aandelenportefeuille bestaat nu uit: EM, waarde- en groeifondsen, en smallcaps. Mijn obligatieportefeuille bestaat uit diverse soorten obligaties. Daarnaast beleg ik in een vastgoed tracker en een commodities fonds.
   

   Bedankt voor je uitgebreide reactie (AB-tje). Ik zal proberen je dit na te doen :-)
   
   De lessen die ik heb geleerd komen grotendeels overeen, doch de invulling is iets anders.
   
   Ongeveer 20 jaar geleden begonnen met beleggen middels 2 beleggingsfondsen (jawel, Robeco en gelukkig niet Rorento maar Lux-o-rente, welke het iets beter deed). Aangezien de resultaten tegenvielen dacht ik het zelf beter te kunnen en heb dit een korte periode geprobeerd met individuele aandelen, wat een totale mislukking was.
   
   Daarna middels een selectie van meerdere beleggingsfondsen en verschillende obligaties geprobeerd het beter te doen, maar het lukte mij niet de markt te verslaan. Dit kwam mede doordat een duidelijke visie ontbrak en ik de winnaars uit het verleden koos, wat een zeer eenzijdige porto tot gevolg had. Pas ergens vorig jaar (nadat BJL in zijn posts hier naar refereerde, nogmaals dank hiervoor) ben ik me meer gaan verdiepen in indexfondsen/ETFs, en hoe hiermee een evenwichtige porto op te bouwen. Eigenlijk ben ik pas volledig om gegaan nadat ik het boek "Common Sense on Mutual Funds: Fully Updated 10th Anniversary Edition" van John Bogle las.
   
   www.amazon.com/Common-Sense-Mutual-Fu...
   
   Ik denk dat dit boek voor zowel indexbeleggers als beleggers in actieve fondsen zeer de moeite waard is. Voor mij waren de gegevens uit de diverse onderzoeken zoals gepresenteerd in dit boek dermate overtuigend dat ik besloten heb mijn resterende fondsen er uit te gooien en volledig te gaan indexen in de verschillende asset categorieën.
   
   Asset allocatie nu grofweg:
   
   25% Large caps blend, wereldwijd
   25% Small caps blend, wereldwijd (meerdere trackers aangezien ik nog geen wereldwijde small cap tracker heb kunnen vinden)
   10% Emerging markets
   10% Vastgoed (als ik me goed herinner gebruiken wij hier dezelfde tracker voor :-))
   30% Euro government bonds
   
   Dus in tegenstelling tot jouw porto:
   
   - Geen commodities.
   Redenen: commodities geven geen dividend. Daarnaast kan ik me ook goed vinden in de argumentatie m.b.t. de prijsstelling in dit artikel:
   
   www.dekritischebelegger.nl/grondstoff...
   
   - Geen verschillende soorten obligaties.
   Redenen: Bedrijfsobligaties doen het historisch gezien niet heel veel beter dan staatsobligaties, maar het risico is uiteraard wel hoger. High yield obligaties zijn nog riskanter, en risico's moet je nemen met het equity gedeelte van je porto, niet met het obligatie gedeelte. Derhalve ook geen valuta risico's in het obligatie gedeelte van de porto.
   
   Uiteraard ben ik hier nog steeds om te leren (en dit is zeker voor mij weer een leerzaam draadje), dus kritiek is zeer welkom.
4. [verwijderd] 19 oktober 2010 20:24

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Global Selection schreef:

   [quote=BJL]
   wat heeft robeco er nu mee te maken [/quote]
   
   Ik schreef: de ROBECO visie. Jij gaat uit van het gedrag van obligaties/aandelen gedurende de laatste 70 à 80 jaar.
   
   Precies hetzelfde als wat Robeco doet:
   
   www.robecodirect.nl/verstandigbeleggen/
   
   Slechts enkele beleggers halen die termijn. Voor het merendeel geldt een aanzienlijk kortere periode.
   
   Het afgelopen decennium heeft ons wel geleerd dat we beleggen iets anders moeten benaderen.
   

   Als je goed las: ging over een belegger met een horizon van 10 jaar. Moet je dan jaarlijks herbalanceren, of maakt dat weinig uit?
   
   Antwoord: dat maakt weinig uit.