Observer schreef:
Aanbeveling van 29 oktober 2009, nog steeds aan de orde.
Mooie koopmomenten op 7,21 - 7,29 of lager per aandeel, doe Uw voordeel ermee !
De volgende T2 netto resultaten in 2009:
Q1 verlies 33 miljoen
Q2 winst---21 miljoen
Q3 winst---31 miljoen
Q4 winst---70 miljoen (cijfer Q4 2008).
Ik neem aan dat 2010 ongeveer dezelfde resultaten heeft.
Ik neem het verlies van Q1 niet mee (eenmalig) en geef derhalve Q1 geen winst nog verlies.
De totale nettowinst komt dan uit op 122 miljoen.
Er zijn 216 miljoen aandelen, dus de winst per aandeel is dan 122/216 = 0,56 euro.
Een KW van 15 lijkt mij redelijk waardoor de koers ongeveer uitkomt op 8,40 euro.
Natuurlijk is de KW slechts een element, maar is desondanks bruikbaar voor het geheel.
Gezien het feit, dat de prijzen per PND nog wat dalen vind ik een koers van 8 euro gerechtvaardigd, maar veel meer ook niet.
Het koersdoel(range) van Observer is derhalve 8 - 8,40 euro voor het komende halfjaar.