Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

Een fundamentele AEX op 150?

1. ffff 23 mei 2012 12:18

   auteur info

   • ffff

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 15149

     Gegeven: 18946

   •    Aantal posts: 39.398

   Hans,
   
   Mijn portefeuilles kan ik ( uiteraard) goed volgen. Maar het wordt wat veel en ik wil zeker het aantal verschillende bedrijven niet uitbreiden maar juist inkrimpen.
   De subfora bezoek ik...eigenlijk...zelden. De tijd die ik daar door zou brengen kan ik beter op andere websites besteden. ( Franse, Duitse, Belgische , Engelse ) Tot die conclusie ben ik al jaren geleden gekomen.
   
   Op en top,
   Als retailers : Ahold, Delhaize, Macintosh, Van de Velde ,L'Oréal en ocharme...Spector. Die moet er hoognodig uit! Wacht gewoon dat daar weer eens zo'n klassieke run door de professionals op uitgevoerd wordt. Maar die mannen hebben tegenwoordig ook minder vat op de markt.
   
   Peter
2. [verwijderd] 23 mei 2012 12:59

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Er moet helemaal geen concurrent voor Metro opstaan.
   
   Die is er al, je kan er zelfs aandelen van kopen.
   
   Ticker AMZN in New York.
   
   Geen dank.
3. [verwijderd] 23 mei 2012 20:50

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   marique schreef op 23 mei 2012 11:24:

   [...]
   Fin. lasten zijn 1% van de omzet. Zo ook bij Ahold en Delhaize.
   Nee, het probleem zit in de zeer lage ebitmarge.
   Metro zit al jaren op plm 3%. Dat is bar weinig.
   Ahold en Delhaize op 4,5%.
   Maar bij Delhaize is de ebit voorbije jaar onder de 4% gedoken.
   Dus ... Delhaize ook ver gedaald in koers.
   
   Overigens, het onderdeel Metro C&C is bijna de helft van het hele concern. Met in 2011 een ebitmarge van 3,3%. De overige onderdelen scoren helemaal bar slecht. Media, met een derde van de totale concernomzet haalt 2,4%. Geen wonder dat beleggers de benen nemen als het even tegenzit.
   
   Neemt niet weg dat Metro op huidige lage koers wel aantrekkelijk oogt.
   
   

   Hoi marique,
   
   Ik ben net een beetje begonnen met naar de retailers te kijken, omdat ik interesse had in Ahold. Oogt juist Delhaize niet heel goedkoop. Volgens mij qua k/w en vooral qua koers/boek is die het beste gewaardeerd. okay de cashflow en afnemende ebitmarge's zijn zorgwekkend, maar aan de andere kant lijkt het mooie dividendrendement niet in gevaar te komen. payout ratio zal ook dit jaar onder de 50% blijven.
   
   groet,
   Bolo
4. marique 23 mei 2012 21:26

   auteur info

   • marique

     Lid sinds: 16 okt 2002

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 7524

     Gegeven: 355

   •    Aantal posts: 20.925

   quote:

   Bolo schreef op 23 mei 2012 20:50:

   Hoi marique,
   
   Ik ben net een beetje begonnen met naar de retailers te kijken, omdat ik interesse had in Ahold. Oogt juist Delhaize niet heel goedkoop. Volgens mij qua k/w en vooral qua koers/boek is die het beste gewaardeerd. okay de cashflow en afnemende ebitmarge's zijn zorgwekkend, maar aan de andere kant lijkt het mooie dividendrendement niet in gevaar te komen. payout ratio zal ook dit jaar onder de 50% blijven.
   
   groet,
   Bolo
   

   Bolo, het vervelende is dat ik van een bedrijf nooit weet wat de toekomstige resultaten zullen zijn. Ik kijk daarom alleen naar de meest recente cijfers en vergelijk die met voorgaande jaren. Daaruit trek ik de conclusie of voor mij een aandeel wel of niet koopwaardig is.
   Voor mij is Delhaize nu niet koopwaardig.
   Het probleem bij Delhaize zit in de ebitmarge. Die kachelt de laatste twee kwartalen hard achteruit. Dat stopt natuurlijk wel een keer, maar wanneer? Ik zeg bij beleggen altijd ... eerst zien, dan pas weten.
5. ffff 24 mei 2012 12:22

   auteur info

   • ffff

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 15149

     Gegeven: 18946

   •    Aantal posts: 39.398

   In Vlaamse beleggersrubrieken wordt Delhaize ook druk besproken. Het is een van de grote afknappers van dit jaar door een totaal verkeerd uitgepakte strategie in de USA. Ach, achteraf wten we allemaal wat we in de USA in de supermarkten hadden moeten doen om er nog genoeg te verdienen, maar Delhaize maakte dus de verkeerde keuze. de enige fantasie die er nu nog is zijn de vele, vele beschouwingen of Delhaize interessant is voor Ahold. Tenslotte heef Ahold, jaren geleden wel eens naar Delhaize gekeken en vulleen de Amerikaanse bedrijven van Delhaize en van Ahold elkaar mooi aan. Maar of er een bod komt? Als die zuinige Hollanders het ooit willen doen, moeten ze het natuurlijk wel nu doen, want Delhaize is zwaar gekelderd.
   
   Peter
6. [verwijderd] 24 mei 2012 13:40

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Ahold moet gewoon keihard in België beginnen concurreren, met winkels en nog veel harder met bol.com.
   
   Het hilarisch inefficiënte Carrefour België zal eerst omvallen, en binnen max. 5 jaar zit ook het Belgische deel van Delhaize op de knieën.
   
   Delhaize & haar schuldenberg opkopen, is zowat het domste dat Ahold op dit moment kan overwegen.
   
   
   
   
7. [verwijderd] 24 mei 2012 14:11

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   marique schreef op 23 mei 2012 21:26:

   [...]
   Bolo, het vervelende is dat ik van een bedrijf nooit weet wat de toekomstige resultaten zullen zijn. Ik kijk daarom alleen naar de meest recente cijfers en vergelijk die met voorgaande jaren. Daaruit trek ik de conclusie of voor mij een aandeel wel of niet koopwaardig is.
   Voor mij is Delhaize nu niet koopwaardig.
   Het probleem bij Delhaize zit in de ebitmarge. Die kachelt de laatste twee kwartalen hard achteruit. Dat stopt natuurlijk wel een keer, maar wanneer? Ik zeg bij beleggen altijd ... eerst zien, dan pas weten.
   

   Marique,
   
   dank voor je reactie! Dat lijkt me een mooi veilig criterium om bedrijven te beoordelen. Ik probeer toch wel iets eerder bedrijven te kopen. Ik heb gisteren toch een positie in Delhaize genomen.
   -Belgisch consumentenvertrouwen stabiliseert weer,
   -eur/usd duikt naar beneden.
   -Boekwaarde van 50euro per aandeel tegen koers van 30euro vind ik niet in verhouding vergeleken met andere -
   retailers,
   -Schuld /liquiditeitsratio's zijn lang niet slecht.
   
   Ik las dat jij wel een positie in Metro genomen had. Heb even globaal gekeken, maar ebitmarges daar zijn ook niet alles en afgelopen kwartaal is ebit met 1 miljard afgenomen tov van q4 2011. Is dit een gokje van je?
   
   groet,
   Bolo
8. marique 24 mei 2012 16:15

   auteur info

   • marique

     Lid sinds: 16 okt 2002

     Laatste bezoek: 13 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 7524

     Gegeven: 355

   •    Aantal posts: 20.925

   quote:

   Bolo schreef op 24 mei 2012 14:11:

   Ik las dat jij wel een positie in Metro genomen had. Heb even globaal gekeken, maar ebitmarges daar zijn ook niet alles en afgelopen kwartaal is ebit met 1 miljard afgenomen tov van q4 2011. Is dit een gokje van je?
   

   Ja, maar dat is niet privé. Is idd een gokje. Marges zijn bedroevend laag. Heb daarover een kleine discussie gehad met @Op&Top.
   Die HJ-porto is een proef-porto. Bedoeld om te checken of mijn systeem ook werkt op DAX-aandelen. Tot nu toe positief.
   Heb privé op dit moment geen posities in Duitsland. Alleen Nederland en België.