Beurs.nl
Uitgebreid zoeken
monitor iconMarkt Monitor
  • AEX +19,73 839,29 +2,41%
  • DE40 0,00 20.374,10 0,00%
  • US500^ +53,31 5.411,57 +0,99%
  • US30^ +317,80 40.531,80 +0,79%
  • EUR/USD +0,00 1,1349 +0,25%
  • WTI -0,27 61,21 -0,44%
  • Gold spot -23,03 3.214,43 -0,71%

Crucell Terug naar discussie overzicht

Louis' outlook voor 2007

43 Posts
Pagina: 1 2 3 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 11 februari 2007 19:48

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Belangrijker nog dan de Q4 en de jaarcijfers 2006 van Crucell is
    Crucells outlook 2007

    Een greep uit de kansen en verwachtingen komende tijd

    - Ongekend goede Q4 2006 cijfers. 13 februari
    - Meerdere kwartalen met cashflow.

    -Inflexal V Flu
    ....- Registratie, in Rusland en India.
    ….- omzet van ?+/-€ 31 miljoen 2005?- naar 51 miljoen doses in
    ……2007
    .........”Als Crucell nu het 4-voudige zou kunnen
    ……. produceren waren die ook verkocht”.

    - Epaxal
    ….- Registratie in China en Brazilië.
    ….- Crucell is currently negotiating licensing in de US.
    ....- € 7.5 omzet 2005. In 2 jaar ver-4-voudiging van de
    ….- omzet naar 30M) (2007)
    ….- meeromzet Epaxal en inflexal +/-40 miljoen 2007
    .....- Aproval paediatric hepatitis A vaccine Epaxal®
    ........In combinatie met andere kindervaccins Effectief in
    ...,.....fase III met langdurige bescherming.

    - Dukoral
    ....- nu ook o.a. in Nederland en Zwitserland.
    ....- Wordt in sneltempo in meerdere landen gelanceerd.
    ....- Registratieaanvraag voor levering in de US is gedaan.
    ....- WHO verzocht Sweden begin 2005 om levering van
    .......200.000doses voor de slachtoffers van de zeebeving
    .......in de Indische Oceaan.

    - Quinvaxem
    ....- Start verkoop QV Novartis
    ....- Aanvullende orders QV PAHO en UNICEF.

    - Proteïnepartner.
    .... ’t Is er schijnbaar dan toch van gekomen met DSM?


    - Update stand van zaken partners.
    ….-M u l t I p l e ..p a r t n e r s .. will go into the clinic in '07
    ….for proteins, antibodies & biosimilars.
    ….-->A l l <--... I n….l a r g e…. m a r k e t s.

    - Bekendmaking van de eerste resultaten van Crucells fase I trials
    ....(Cruciaal) (WN-vaccin fase I binnen 1 jaar succesvol afgerond)
    ....- We wachten nu op de resultaten van Inflexal V vogelgriep
    .......fase I/II trials in Engeland. (Verry soon)
    .......Weer zeer actueel.

    - Update AdVac en PER,C6 technologie.

    - Turn-Key (TK)deals met- en zonder DSM.

    - Goedkeuring en lancering Yellow Fever (beperkt potentieel).

    - >$100 miljoen grant voor Sanofi t.b.v. de bouw van een
    PER.C6- fabriek in de USA.

    - >15 PER.C6- AdVac- Virosomendeals

    - STAR
    ....- bekendmaking onderzoeksresultaten van verschillende proteïnes
    ....die geproduceerd zijn met de verbeterde STAR ™ technologie op
    ....de meest gebruikte commerciële cellijn, CHO DG-44
    ....- Oude en vernieuwde STAR deal(s) ?

    *****

    Hierbij een poging de cashflow en omzet 2007 te berekenen.
    Omzet Berna ‘05 www.evaluatepharma.com/CoInfo/CoInfo-...

    Zo’n 284 M omzet.
    Cashflow 40 miljoen 14 % v.d. omzet.

    Crucell omzet 2006 150 miljoen.

    Mogelijke meeromzet 2007 t.o.v. 2006
    Jan. en febr. -omzet Berna 2006 +/- 15 M.
    In 2007 komt dit erbij.

    Over QV is veel gezegd door Crucell.
    Ik ga in de berekening uit van 9 miljoen doses in 2006 en 19 miljoen.
    doses in 2007 is 30 M omzet meer in 2007.

    Acambis/Vivotif 35 M omzet 2005).

    EPAXAL, 80% marge, omzet 2003 $ 2,5 M, 2005 $10 M opnieuw
    ver-4- voudiging in 2007 $ 40 M = € 31 aldus de verwachting van
    Kruimer CEO .

    Inflexal V flu omzet 2005 $ 43 M= € 34.
    In 2 tot 4 jaar een verdubbeling van de omzet.
    2007 omzet € 51 M?
  2. [verwijderd] 11 februari 2007 19:49

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Het volgende is ontsproten uit het brein van een amateur.
    Berekening meeromzet 2007 ( t.o.v. 2006 150 M).
    Berekend naar de huidige omstandigheden.

    Meer omzet 2007 t.o.v. 2006.
    In miljoenen.

    Bruto
    Marge/omzet.
    ..4,5.....15 +/- jan. en febr. omzet Berna 2006.
    10........30 +/- 10 miljoen meer doses QV.
    ..4,5.....11 Vivotif US overgenomen van Acambis.
    ..2…....30 SBL met o.a verkoop Dukoral in vele nieuwe regio’s.
    ..4.........5 meeromzet Epaxal ver-4-voudiging van 2006 tot 2008.
    ..2,4......8 meeromzet Inflexal verdubbeling van 2006 tot 2009.
    ..0,6......2 meer omzet overige Bernaproducten.
    ..0,6......6 3 meer batches ebolavirusvaccin .
    ..0,3…..1 miljoen lancering Yellow Fever.
    ..0,4…..2 van 2 turn-key deals met 10 producten in ontwikkeling.
    ..0,4…..2 meer servicecontracten.
    ----------------------------------
    31,1,,,,112 resp. meer marge en meer eigen omzet t.o.v. 2006.
    ..................Bruto marge 27,8% van 112 meeromzet.

    ..........................in 2007.meer betalingen van derden
    ..........................= omzet = 100% cash.
    ,,,,,,,,..........3…..uit 15 meer PER.C6 verhoogde licentiebedragen.
    ,,,,,,,,..........0,5...uit 2 AdVac licenties.
    ,,,,,,,,..........1,5...van 3 nog oude STAR-overeenkomsten.
    ,,,,,,,,..........3......van 3 vernieuwde STAR-overeenkomsten .
    ,,,,,,,,..........2…..milestone betalingen.
    ,,,,,,,,..........7…...subsidie.
    ,,,,,,,,.......... 0,5…Solvay virosomen royalty’s? griepvaccin.
    ,,,,,,,,..........0,15. van 5 turn key dealsmet 25 producten in
    ...........................ontwikkeling i.s.m. DSM.
    ?????..........5.......betaling DSM afgelopen week????
    ..............---------------------------
    ,,22,65 ....................... cash en omzet van derden.
    -------------------------------------
    ..53,75.........134,15 resp meer marge en meeromzet 2007 t.o.v. 2006.
    ..................................Komt bij:
    ....................150.......omzet 2006
    ...................-----------------------
    ...................,284,15 M. totaal omzet 2007.

    Berekening cashflow.
    Hierbij ga ik uit van de omzet 2005 omdat 2006 erg gecompliceerd
    is verlopen.

    Beetje omslachtig om de cashflow zo te berekenen.
    Misschien toch wel interessant omdat er ook wat geschiedenis in
    verwerkt is.

    2005
    183,2 Gezamenlijke omzet Crucell, Berna, SBL, Acambis.
    ..20 -/- zonder noncore en
    ....4-/- eenmalige omzet- en kasbijdrage uit optie-uioefening
    .........in januari 2005.
    ---------------------------------
    159,2 omzet 2005 naar huidige omstandigheden.

    ..34,5 gezamenlijk verlies.
    .....................Minder kosten in 2007 t.o.v. 2005 geschat
    .............25....M 260 m/v minder Berna in 2005/6:
    ..............5,5 M Aerugen uit de strijd.
    ..............9....M verkoop verlieslatende Graub en Rhein biotech
    ..............1....M Aflossing schuld € 19 M Berna in 2006 emisie bij
    .........................overname SBL
    ...............----------
    ..40,5 M besparingen op jaarbases 2005 t.o.v 2007
    -------------------------------------
    ...5,5....cashflow in 2005 met de 34,5 miljoen besparingen bij een
    ................ omzet van 159,2 miljoen.
    ?..15..... M meer kosten in 2007 t,o.v. 2005?
    -------------------------
    ....9,5.....M cashburn bij een omzet van

    159,2 miljoen in 2007 .
    ?.40.8 extra omzet benodigd voor cash B/E ?
    --------------------------
    200 M omzet voor cash B/E voor 2007
    .........,........Echter ik berekende, een omzet van
    284,15 M in 2007.
    ------------------------
    .84,15 M meer omzet dan nodig in 2007 voor cash B/E.
    ...............Gaat af:
    ..............................de casflow van
    22,65 M betalingen voor licenties, royalty’s
    ..................subsidie e.d. 2006/7.
    ----------------------blijft over;
    ...61,5.....meer omzet producten en diensten dan benodigd voor B/E.
    ..28 % cashflow. Hier is ook rekening gehouden met 15 M
    ............. meerkosten dan in 2005
    ------------------------
    ....17,22 cashflow uit omzet producten en diensten =
    ...............6,7 % over +/- € 258 omzet producten en diensten

    ....22,65 cashflow uit meer betalingen voor licenties, royalty’s
    ...............subsidie e.d. 2007
    ------------------------
    ....39,87 M totaal Cashflow =
    14 % van de totaalomzet van € 284,15 M..

    Als alles naar verwachting gelopen is, krijgt Japies gelijk en is de
    omzet 2006 omstreeks €164 M
    In dat geval zal de omzet in 2007 € 295 M en de cashflow zo’n € 42 M
    kunnen bedragen.

    Mijn outlook zou luiden.
    Omzet € 250- tot € 290 miljoen.
    € 12 - tot € 22 M betalingen van derden
    Cashflow € 22- tot € 45 M.

    Ik de voorzie de volgende behoudender outlook van Crucell.
    Omzet 2007: € 235- tot € 265 M euro.
    Cashflow: € 15- tot € 30 M.

    Crucell zal de komende jaren haar cashflow investeren in o.a.
    nieuwe programma’s.

    Als het een en ander volgens, de rekenmeesters van dit forum,
    ver van de werkelijkheid is verneem ik het gaarne.

    “Ter leering en de vermaack”

    Louis
  3. [verwijderd] 11 februari 2007 20:13

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Puntje erbij Louis!
    Ik laat het cijfer-denkwerk maar oa aan J@pie en Yinx over, dus jongens , "bijt je tanden er eens op stuk " (:->D)

    sammie
  9. [verwijderd] 11 februari 2007 20:51

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ha Louis,

    Ziet er weer super uit en zo'n posting moet wel héél snel op de voorpagina komen.
    Net voor de bekendmaking van de jaarcijfers en dan dit lezen.
    Wat zullen alle verkopers van vrijdag van hun stukjes balen bij het lezen van dit potentieel
    Op naar de cijfers.

    groet,

    Truco
  14. [verwijderd] 11 februari 2007 22:51

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Oke maar wat zou jij aanraden,denk erover om ze om te zetten in aandelen.U lijkt mij nl een gehaaide belegger.Ben verleden jaar nl met USG flink de boot ingegaan (onnodig).Beetje voorzichtig nu.
  15. [verwijderd] 11 februari 2007 23:10

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Paul, die gehaaide belegger ben ik helemaal niet.

    Heb wel een paar keer eerder leuke dingen gehad.
    Uit de hele oude doos b.v. de Indonesische schadeclaim. Met 10.000 gulden eigen geld 100.000 gulden verdiend.
    Maar ook heel aardig verloren b.v. in 1987. In één dag gehalveerd!!

    Heb in het verleden ook Cordis gehad. Vele tientallen malen over de kop. Alleen veel te snel verkocht. En dat voor een LT-er!

    Ga je echt voor de LT, dan koop of bezit je nu een aandeel met een potentie, die ik nog maar zelden in Nederland ben tegengekomen.

    Maar beslis vooral zelf!!

  16. Tank78 11 februari 2007 23:14

    • Tank78

      Lid sinds: 14 feb 2001

      Laatste bezoek: 09 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 47

      Gegeven: 199

    •    Aantal posts: 303

    Bezit naast mijn aandelen crucell, ook nog een flink aantal calls mrt19 en jun19. Zit momenteel te twijfelen om een deel van de mrt calls eruit te doen voor de cijfers. De lat wordt bij menig analist weer erg hoog gelegd en er is altijd wel wat om na aanleiding van de cijfers de koers omlaag te praten.
    Maar als ik nu fundamenteel en technisch naar het aandeel kijk en de outlook van Louis lees, zie ik voorals nog geen reden om afstand te doen van de call posities.

    Het ergste wat me nu kan overkomen, dat ik ze met minder winst kan verkopen, dan neem ik dat risico dan maar.

    Succes
  17. [verwijderd] 11 februari 2007 23:24

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Goeden avond allen.

    Ben even op visite geweest en ziek zwak en misselijk huiswaarts gekeerd.

    Dank voor uw waardering en uw aanbevelingen.

    Ik heb vertrouwen in dinsdag
    maar garantie tot om de hoek hè.

    Louis
  19. [verwijderd] 12 februari 2007 02:04

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    laatookuwinstinctsturen schreef:

    Als alles naar verwachting gelopen is, krijgt Japies gelijk en is de
    omzet 2006 omstreeks €164 M
    Louis

    Laten we hopen Louis. Aanbevolen in meervoud :)
    Strategisch moment gekozen Louis ;)

    Japie
43 Posts
Pagina: 1 2 3 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beurs.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.171
AB InBev 2 5.546
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 52.517
ABO-Group 1 25
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.931
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 193
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.893
Aedifica 3 927
Aegon 3.258 323.215
AFC Ajax 538 7.093
Affimed NV 2 6.306
ageas 5.844 109.914
Agfa-Gevaert 14 2.075
Ahold 3.538 74.363
Air France - KLM 1.025 35.336
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.075
Alfen 16 25.511
Allfunds Group 4 1.525
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.254
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 427
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 244.287
AMG 972 134.788
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.757
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 501
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.112
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 387
Arcadis 252 8.808
Arcelor Mittal 2.035 321.104
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 287
arGEN-X 17 10.382
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.759
Ascencio 1 30
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.705
ASML 1.767 112.463
ASR Nederland 21 4.522
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 523
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 14.362
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 69
Azerion 7 3.463