Toekomstbeeld schreef op 20 juni 2018 09:23:
[...]
Dank voor de AB.
Deze partijen zijn gebaat bij enige volatiliteit zodra hun gewenste "bodem" is bereikt. Volatiliteit is handel en alleen handel brengt winst!
Vaak is die "bodem" een psychologisch belangrijk prijspunt (bv dicht bij een technisch punt waarop in het verleden veel instappers zijn geweest of bij een punt waarop turbo's makkelijk uitgetikt kunnen worden).
Kopen/verkopen aan elkaar rond die bodemprijs brengt volatiliteit naar boven of naar beneden. Dat levert in principe alleen maar kosten en daar worden ze niet rijker van.
Het gaat hen dan om ons......zij zetten de eerste beweging in....omhoog of omlaag.....ze maken winst op onze volumes en de prijsdelta die andere partijen dan nog extra toevoegen.
Bij omhoog: dan komen er volgers die denken mee te liften op de beweging en die zetten de tweede beweging in gaan (kopers die denken dat het herstel is ingezet). Vervolgens dropt de Long BV zijn aangeschafte stuks.
Bij omlaag: dan komen er "angsthazen" die mee gaan verkopen omdat hun angst voor nog meer verliezen een grens passeert (vandaar een bodem rond een psychologische prijspunt). Vervolgens koopt de Short BV terug.
In beide gevallen is het rekensommetje, theoretisch voorbeeld uitgaand van opgaande beweging en een bodemprijs van 3 euro waarop de long BV haar positie heeft opgebouwd:
2 cent opgaande koersbeweging is hun "investering" door de Short BV
2 cent erbij doordat particulieren mee gaan kopen "gratis geld voor hun"
= vanaf 3,04 cent verkoopt de Long partij tot de 3 euro
Per saldo vissen ze samen 2 cent op. Dit vaak herhaald gedurende de dag en meerdere dagen/weken achter elkaar, dan kunnen zelfs bij kleinere volumes al hele mooie rendementen ontstaan.
Allemaal volautomatisch obv algoritmes.
Dit spel hebben ze tussen de 2,90 en 3,10 talloze keren gespeeld. Dagelijkse initiële stijgingen om vervolgens de koers in 30 minuten aan het eind vd handel (of zelfs nabeurs) terug te drukken. Zie "Bij omhoog".
Wat we bij PostNL ook gezien hebben is een gevecht tussen shorters. Zoals eerder gesteld, een shorter kan ook gewoon alleen short zitten. Denk dat BlueMountain zo'n partij is.
BlueMountain wilde duidelijk haar shortpositie structureel afbouwen en ging op een bepaald moment terugkopen en zetten daardoor de koers op verschillende dagen steeds hoger. Grote blokken van soms 50 K tot zelfs 200 K werden bestens uitgevoerd met als gevolg meerdere centen tegelijk erbij. Bv naar de 3,19x op een bepaalde dag, en 3,099 op een dag en naar de 3,07x op een dag.
De andere professionele die nog niet wilden afbouwen weten dat een collega shorter nooit alles in 1 keer terugkoopt en snappen dat particulieren geen 100 K of 200 K in 1 keer bestens kopen. Dus dan wachten ze effe af tot hun collega klaar is en dumpen alsnog terug.
Het heen en weer smijten wat je noemt is denk ik meer tussen totaal verschillende partijen. Soms wil een bepaalde partij de koers echt niet hoger zien en blijft dan tegen dumpen. Dat kan te maken hebben met bv belangen in putopties of callopties die op het punt staan om af te lopen.
En ja, Long kan uitlenen aan Short.
Koersmanipulatie?....Ik noem het een legitiem verdienmodel.
Shorters zoeken immers bedrijven op die zwakte tonen. In de financiën en/of management. Zoals ook in het dierenrijk, is dan eten of gegeten worden.
Het is aan het bedrijf om deze "hyena's" af te schudden.