marique schreef op 28 oktober 2019 11:47:
Peter,
Ik vraag me af of Nederlandse vermogensbeheerders (daarvan zijn er bijna anderhalf duizend!) voor hun particuliere klanten ook de moeite nemen om buitenlandse dividendbelasting terug te vorderen.
Ik heb bij Think gevraagd hoe zij dat doen. Dit was het antwoord:
"Bij de Think European Equity ETF (en de andere buiten NL beleggende Think aandelen ETF’s), werkt het als volgt. Voor Duitse aandelen wordt in eerste instantie 26,375% ingehouden op het dividend. 11,375% is terugvorderbaar en wordt door onze bewaarbank, KasBank, op naam van de ETF teruggevorderd. Deze vordering wordt opgenomen in de administratie van de ETF en komt dus tot uiting in de koers. Op het moment dat de Duitse fiscus het terugvorderbare deel stort loopt dit weg tegen de opgevoerde vordering. Voor wat betreft de 15% verrekenbare belasting werkt dit consistent met de situatie voor Nederlandse aandelen. De claim wordt dus via de ETF aan u doorgegeven en deze vraagt u aan het einde van het jaar terug bij de Nederlandse fiscus. De claim krijgt u op het moment dat de ETF dividend uitkeert. Uiteindelijk heeft u dan dus 100% van het Duitse dividend ontvangen."
De slotzin is een doordenkertje. Als belegger in zo'n etf kun je 15% belasting terugvragen van de Nederlandse fiscus. De teruggevorderde extra Duitse dividendbelasting wordt door Think gebruikt om het aantal onderliggende aandelen in het etf uit te breiden. De waarde daarvan komt dan terug in de koers van dat etf.
Dus 100% terug? Ja, maar het teruggevorderde Duitse deel in de vorm van herbelegd dividend.
Interessant is de constructie dat Think het terugvorderen doet in naam van het etf. Dat is dan één setje formulieren i.p.v. honderden setjes voor honderden particuliere beleggers. Waarom bedenkt BinckBank ook niet zo'n constructie voor al zijn klanten?