Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

mREIT's, REIT's en BDC's

1. Royal Dutch Pim 25 mei 2014 20:10

   auteur info

   • Royal Dutch Pim

     Lid sinds: 29 mei 2009

     Laatste bezoek: 21 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 182

     Gegeven: 44

   •    Aantal posts: 1.708

   Ik denk dat je geen gelijk krijgt fred12345 en de markt ook niet zie: www.google.com/finance?q=NASDAQ%3AAGN...
   
   Jij baseert je denk ik op Scott Kennedy's part 1 (langdradige) verhaal van 22 mei jl: seekingalpha.com/article/2233513-amer...
   
   Ik volg Scott al een tijdje en hij wil je triggeren om ook part 2 te lezen want dat is voor hem weer kassa (hij wordt betaald per doorklik). In part 2 zal hij aangeven dat het dividend van $ 0,65 per volgend q eenvoudig haalbaar is onder bepaalde voorwaarden (met name spread tussen lange en korte rente).
   
   Ik verwijs ook naar de CC met o.a. Gary kain van april 2014 zie o.a. 4e alinea van deze pagina: seekingalpha.com/article/2174533-amer...
   
   Ik ben long AGNC maar hoop dat jij en anderen blijven proberen het tegendeel en mijn ongelijk te bewijzen dat houdt me scherp, dank daarvoor ;)
   
   Daarnaast long in de mREITs: CYS, MORL (2 x lev. tracker) en MTGE (zelfde management als AGNC dus die moet je ook niet kopen Fred).
   
   p.s. CYS heeft ook een aardige Pref B (zit niet in mijn porto omdat ik al een vrachtwagen vol CYS aandelen heb) die nu met een discount noteert zie: www.google.com/finance?q=cys-B&ei...
2. [verwijderd] 25 mei 2014 20:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Het geen geheim dat ook hier een behoorlijke dosis margecompressie plaatsvindt nu iedereen in verhevigde mate in dezelfde vijver van rendement aan het vissen is. Inderdaad, de spread.
   
   Daar hoef je de usual BDC en mReit 'gurus' op seekingalpha inderdaad niet voor te volgen.
   
   En de vierde alinea is natuurlijk een volstrekte nietszeggende dooddoener. We handhaven ons dividend totdat ons inkomen ons dwingt het te verlagen :) Joh, die Gary toch.
   
   Ik heb een groot deel AGNC verkocht, en houdt nog wat meer MTGE - vanwege de hogere spread en dividend.
   
   Teveel beleggers en asset managers die bodemvissen naar rendement, met verkrappende marges tot gevolg. Risico en rendement moeten wel in evenwicht zijn.
   
   Nieuwe kansen bij een nieuwe ronde. Tax selling aan het einde van vorig jaar was een leuke kans :)
   
   
3. [verwijderd] 25 mei 2014 21:11

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   RDP, het dividend van MORL schiet werkelijk alle kanten op, van USD 1 naar USD 0,07 en USD 0,01 en dan noem ik alleen de laatste 3 kwartalen ... mis ik iets of zit je hier in een casino?
   
4. Royal Dutch Pim 25 mei 2014 21:41

   auteur info

   • Royal Dutch Pim

     Lid sinds: 29 mei 2009

     Laatste bezoek: 21 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 182

     Gegeven: 44

   •    Aantal posts: 1.708

   Je mist iets. Heeft te maken met de dividenduitkeringen van de onderliggende waardes sommigen keren per maand uit en sommigen per kwartaal. Zie ook Lance Brofman op SA heb ff geen linkje kun je zo vinden.
5. Royal Dutch Pim 26 mei 2014 08:58

   auteur info

   • Royal Dutch Pim

     Lid sinds: 29 mei 2009

     Laatste bezoek: 21 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 182

     Gegeven: 44

   •    Aantal posts: 1.708

   Hier het meest recente linkje, Lance verwacht over juni een dividend van $ 0,0155 en op jaarbasis van $ 4,40, dat is 21,7% op jaarbasis.
   seekingalpha.com/article/2237013-morl...
   
6. New dawn 26 mei 2014 09:19

   auteur info

   • New dawn

     Lid sinds: 10 jun 2010

     Laatste bezoek: 22 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1752

     Gegeven: 1630

   •    Aantal posts: 10.928

   Ze zouden het dividend kunnen egaliseren over een heel jaar. Veel CEF's doen dat ook.
7. Royal Dutch Pim 3 juni 2014 21:52

   auteur info

   • Royal Dutch Pim

     Lid sinds: 29 mei 2009

     Laatste bezoek: 21 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 182

     Gegeven: 44

   •    Aantal posts: 1.708

   Vanavond gekocht CommonWealth REIT 7.50% Sr. Notes 2019 (CWHN) een pref die met forse discount noteert (aankoop $ 20,71) yield van ruim 9%.
   
   Plukje FSC bijgekocht.
   
   Zie dat de markt nog geen vertrouwen heeft in PSEC (ik heb ze niet meer).
8. [verwijderd] 3 juni 2014 22:53

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   @RDP, een groep beleggers heeft een class action procedure gestart tegen PSEC (beter gezegd een advocaat ;) )
9. [verwijderd] 4 juni 2014 09:28

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Royal Dutch Pim schreef op 3 juni 2014 21:52:

   Vanavond gekocht CommonWealth REIT 7.50% Sr. Notes 2019 (CWHN) een pref die met forse discount noteert (aankoop $ 20,71) yield van ruim 9%.
   
   Plukje FSC bijgekocht.
   
   Zie dat de markt nog geen vertrouwen heeft in PSEC (ik heb ze niet meer).
   

   Ik wil niet vervelend doen, maar die is nominaal 20$. Dus gewoon 71c premie heb jij betaald. Hij staat ook op mijn watchlist, heb hem maandag nog laten toevoegen door Binck. Het zit allemaal goed, het enige risico is de premie die je betaald, en kan elk jaar gecalled worden vanaf 15/11/2014. Ik schat die kans behoorlijk hoog in, aangezien een REIT als deze met Moody's Baa3 rating, goedkopere manieren heeft om aan geld te komen.
10. Royal Dutch Pim 4 juni 2014 09:53

    auteur info

    • Royal Dutch Pim

      Lid sinds: 29 mei 2009

      Laatste bezoek: 21 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 182

      Gegeven: 44

    •    Aantal posts: 1.708

    Waar kun je dat vinden Spaasje?
12. [verwijderd] 4 juni 2014 13:59

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Meestal type ik gewoon de naam + prospectus in google. Maar je kan er ook erg veel vinden op yield hunter.
    
    www.dividendyieldhunter.com/commonwea...
    
    Maar dus steeds goed opletten, je hebt 10,20,25,50 en 100$ issues bij mijn weten.
13. Royal Dutch Pim 4 juni 2014 14:27

    auteur info

    • Royal Dutch Pim

      Lid sinds: 29 mei 2009

      Laatste bezoek: 21 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 182

      Gegeven: 44

    •    Aantal posts: 1.708

    Dank spaasje.
    
    Wat ik begrijp is dat de CWHN oorspronkelijk is uitgegeven op $ 20,00 en dat ie nu kan worden afgelost op $ 25,00. Maar dat het dividend van $ 1,50 (7,50%) gebaseerd is op $ 20,00. Lekker onduidelijk en voor mij iets tegenvallend maar ok, stel hij gaat naar $ 25 dan is het nog altijd jaarlijks 6% dividend plus de koerswinst. Dus hoe eerder ze aflossen hoe beter het is voor mij.
14. Royal Dutch Pim 4 juni 2014 20:29

    auteur info

    • Royal Dutch Pim

      Lid sinds: 29 mei 2009

      Laatste bezoek: 21 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 182

      Gegeven: 44

    •    Aantal posts: 1.708

    Vooruitlopend op speech Draghi alvast flink wat $$$ ingeslagen bij IB.
    
    Mijn verwachting is $ 1,25 eind van dit jaar. Risico is volgens mij beperkt tot $ 1,39, dat durf ik wel te lopen.
15. [verwijderd] 4 juni 2014 23:12

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Royal Dutch Pim schreef op 4 juni 2014 14:27:

    Dank spaasje.
    
    Wat ik begrijp is dat de CWHN oorspronkelijk is uitgegeven op $ 20,00 en dat ie nu kan worden afgelost op $ 25,00. Maar dat het dividend van $ 1,50 (7,50%) gebaseerd is op $ 20,00. Lekker onduidelijk en voor mij iets tegenvallend maar ok, stel hij gaat naar $ 25 dan is het nog altijd jaarlijks 6% dividend plus de koerswinst. Dus hoe eerder ze aflossen hoe beter het is voor mij.
    

    Er worden twee producten door elkaar gehaald. De CWHN, 20$ en de CWHE, 25$, beiden noteren boven pari
16. [verwijderd] 10 juni 2014 22:14

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    poldercompromis iz PSEC vs. de SEC.
    
    verleden niet aangepast, wel consolideren met ingang van fiscal 2015
    
    finance.yahoo.com/news/prospect-capit...
17. [verwijderd] 11 juni 2014 07:20

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Zou jij deze nu durven kopen op $ 9,82 Perpster ?
    Of heb jij andere voorkeuren ?
    
    Misschien interessant als de BDC- en mReit volgers op op dit draadje hun top 3 zouden posten, met een commentaar.
    Ik kijk er serieus naar, maar heb nog geen vertrouwen gevend beeld.
    
18. [verwijderd] 11 juni 2014 07:34

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    www.prospectstreet.com/ShowFile.aspx?...
    Barry, de CEO, kocht er onlangs wat op $ 10,86
19. Royal Dutch Pim 11 juni 2014 08:25

    auteur info

    • Royal Dutch Pim

      Lid sinds: 29 mei 2009

      Laatste bezoek: 21 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 182

      Gegeven: 44

    •    Aantal posts: 1.708

    Koers is nabeurs opgelopen tot $ 10,36. Ik had niet verwacht dat ze dit zo snel zouden oplossen.
    
    Free je kunt ook trackers kopen voor zowel mReits als BDC's.
    Bijvoorbeeld mort en morl (2x lev.) voor de mREITs
    BDCL (2x lev.) voor de BDC's hier zit ik zelf over te denken omdat ik alleen FSC nog heb.
20. Royal Dutch Pim 11 juni 2014 09:14

    auteur info

    • Royal Dutch Pim

      Lid sinds: 29 mei 2009

      Laatste bezoek: 21 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 182

      Gegeven: 44

    •    Aantal posts: 1.708

    quote:

    free1 schreef op 11 juni 2014 07:20:

    Misschien interessant als de BDC- en mReit volgers op op dit draadje hun top 3 zouden posten

    Inzake de mREITS moet je wel vertrouwen hebben in de dollar en het idee hebben dat de spread tussen de korte en lange rente zo blijft zoals het nu is of verder oploopt en in ieder geval niet met grote schokken op en neer gaat.
    
    mREITS top 4
    1. CYS
    2. MTGE
    3. AGNC
    4. AMTG
    NLY heb ik onlangs verkocht.
    
    BDC heb ik er nu slechts 1 die ik koopwaardig vind en dat is FSC. Ik wacht even met BDC's kopen tot eind juni, dan is de herschikking van de RUSSELL index.
    
    BDC's gaan mee naar beneden als er een correctie komt de mREITS blijven dan wel liggen.
    
21. jrxs4all 11 juni 2014 09:58

    auteur info

    • jrxs4all

      Lid sinds: 29 sep 2004

      Laatste bezoek: 26 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2099

      Gegeven: 1238

    •    Aantal posts: 12.181

    quote:

    Royal Dutch Pim schreef op 11 juni 2014 08:25:

    Koers is nabeurs opgelopen tot $ 10,36. Ik had niet verwacht dat ze dit zo snel zouden oplossen.
    
    

    Een hoop gedoe om niks. Zo zie je maar dat les 1 bij beleggen is: raak nooit in paniek.
    
    De short interest is aanzienlijk:
    www.nasdaq.com/symbol/psec/short-inte...
    
    Ik ben benieuwd hoeveel er daarvan het vandaag benauwd krijgen. We hebben natuurlijk nog wel de balancering van de Russell indexes. Dat gaat per vrijdag 27 juni.
    
    Voorlopig hou ik het nog steeds bij PSEC, TICC, AGNC en MTGE qua BDC's en mREITs.