Crucell Terug naar discussie overzicht

Crucell verlaagt naar neutral van buy UBS

1. [verwijderd] 20 augustus 2009 16:49

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   aossa schreef:

   [quote=callhans]
   [quote=wilb52]
   "ezels " ook :): ia ia ia
   [/quote] Yep, dat is het geluid van een ezel.
   [/quote]
   In de Efteling komt er dan geld uit :-)
   

   In de Efteling zijn de mensen vrolijk.
2. [verwijderd] 20 augustus 2009 16:58

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   callhans schreef:

   [quote=aossa]
   [quote=callhans]
   [quote=wilb52]
   "ezels " ook :): ia ia ia
   [/quote] Yep, dat is het geluid van een ezel.
   [/quote]
   In de Efteling komt er dan geld uit :-)
   [/quote]In de Efteling zijn de mensen vrolijk.
   

   Juist vanwege die gouden muntjes
   en niet groene Crucell-Biotex
3. aossa 20 augustus 2009 17:19

   auteur info

   • aossa

     Lid sinds: 23 mei 2003

     Laatste bezoek: 27 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4053

     Gegeven: 3339

   •    Aantal posts: 17.622

   Biotex groen is uitsluitend bestemd voor de handwas, wordt ik ook niet vrolijk van.
4. flosz 20 augustus 2009 17:24

   auteur info

   • flosz

     Lid sinds: 13 feb 2008

     Laatste bezoek: 01 jul 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5298

     Gegeven: 2795

   •    Aantal posts: 7.005

   Voor ontstoken eikels kan een Biotex-badje heilzaam werken......
   maar goed, ik hou niet van de klefteling.
   ************
   Nu ik toch bezig ben:
   elmono ik weet dat je al een poosje je neus laat zien op dit forum, prima hartstikke mooi…tot je laatste”schrijfsels”, welke ik pers. als onnodig denigrerend tav mt/ir/aandeelhouders ervaar, iedereen mag een mening hebben maar onophoudelijk dictatoriaal gebraak door de trechter blief ik niet.
5. aossa 20 augustus 2009 17:28

   auteur info

   • aossa

     Lid sinds: 23 mei 2003

     Laatste bezoek: 27 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4053

     Gegeven: 3339

   •    Aantal posts: 17.622

   quote:

   flosz schreef:

   Voor ontstoken eikels kan een Biotex-badje heilzaam werken......

   Je meent het niet :-)
6. [verwijderd] 20 augustus 2009 18:05

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   flosz schreef:

   Voor ontstoken eikels kan een Biotex-badje heilzaam werken......
   maar goed, ik hou niet van de klefteling.
   ************
   Nu ik toch bezig ben:
   elmono ik weet dat je al een poosje je neus laat zien op dit forum, prima hartstikke mooi…tot je laatste”schrijfsels”, welke ik pers. als onnodig denigrerend tav mt/ir/aandeelhouders ervaar, iedereen mag een mening hebben maar onophoudelijk dictatoriaal gebraak door de trechter blief ik niet.
   

   tja er zitten wat scherpe postjes tussen. ze zijn gelukkig niet op de man gespeeld, en als dit onverhoopt in een ongelukkig moment wel is gebeurt, dan vroeg die persoon er zeker om :-)
   
   al met al niet iets om je zo over op te winden. maar ik beloof je bij deze dat ik me een beetje zal inhouden op dat vlak.
   
   voor wat betreft postings die IR en MT aangaan: ik denk niet dat deze onnodig denigrerend zijn, tenzij je het verschil tussen een practical joke (bijles) en iets serieus niet snapt. ik ga me alleen niet in jouw psyche verdiepen als je het niet erg vindt.
   
   en nu we toch bezig zijn: ik sta voor de volledige 100% achter de strekking van mijn berichten aangaande de kwaliteit van sommige aspecten van het bedrijf Crucell.
   
   en zoals de positivo's altijd positief zullen zijn, zal de criticaster altijd kritiek blijven uiten. houdt de boel wakker en scherp :-)
   
   een prettige groet van elmono
7. [verwijderd] 20 augustus 2009 18:57

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Mee eens, vindt -trouwe lezer die ik ben - eerlijk gezegd ook de even onophoudelijke stroom crucell-reacties van Wilb52 thuishoren in die categorie ( of de subcategorie orale diarree).
   
   Dat gemeend hebbende, heb ik goed nieuws voor iedereen die crucell nog verder wenst zien weg te zakken :( zie -in aanvulling op het eerdere bericht van gogogoo- , het onwaarschijnlijke IRIS-advies van vandaag :(
   
   "Verkopen
   Het aandeel Crucell is naar onze huidige inschatting meer dan 50% overgewaardeerd. In de koers is een langetermijnwinstgroei van 67% ingeprijsd, terwijl wij uitgaan van een winstgroei van 20%. Daarmee behoort de onderneming ons inziens tot de minst aantrekkelijk gewaardeerde Nederlandse bedrijven. Het technisch beeld is neutraal. Voor de industriegroep farmacie & biotechnologie als geheel verwachten wij een performance in lijn met de markt. Het totaalbeeld is weinig onderscheidend van de markt. De optelsom van de kwantitatieve variabelen is negatief. Relatief gezien zijn dividendrendement, kasgenererend vermogen, trend in de winstverwachtingen, betrouwbaarheid van winstschattingen en efficiënt kapitaalgebruik zwakke punten. Crucell scoort gemiddeld op rentabiliteit van het eigen vermogen.
   
   Auteur: Rob den Exter, analist van IRIS Research, heeft geen belangen in dit fonds.
   Publicatiedatum: 20-08-2009 14:08 "
   
   Meer dan 50% overgewaardeerd !?... na het ontvangen van de grootste order ooit... ?! Het moet toch echt niet gekker worden
   
   www.rabobank.nl/beleggen/iris/page.as...,NL0000358562,AMS&isin-code=NL0000358562&name=Crucell
   
8. [verwijderd] 20 augustus 2009 19:08

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   elmono schreef:

   ...
   
   en zoals de positivo's altijd positief zullen zijn, zal de criticaster altijd kritiek blijven uiten. houdt de boel wakker en scherp :-)
   
   ...
   
   

   Ik denk dat flosz juist op dit soort algemeenheden doelde (flosz zal mij wel corrigeren indien dat niet zo is), te weten roze-brillendragers etc. en een en ander over een kam scheren en daar ook waarderoordelen over geven. Ik stoor me daar zelf niet zo aan, maar het haalt m.i. wel de inhoud van je berichten ver naar beneden indien je al teveel andersdenkenden over een kam scheert ...
   
9. [verwijderd] 20 augustus 2009 19:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ok! het lijkt me duidelijk: een aantal mensen heeft het vertrouwen in Crucell volledig verloren en er zijn nog een aantal die ondanks het koersverloop van de afgelopen dagen en de analisten adviezen dit vertrouwen nog wel hebben.
   
   Laat de mensen zonder vertrouwen nu even afstand nemen en zich wellicht op andere aandelen storten (en de daarbij behorende draadjes) en laat de "believers" in het Crucell draadje communiceren.
   Wellicht komt tzt. een ieder weer bijeen.
   
   Het huidige gekissebis levert niets op behalve verharding van onderlinge verhoudingen en heeft geen enkele toegevoegde waarde in de diverse Crucell draadjes.
   
   
10. [verwijderd] 20 augustus 2009 19:48

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    punt is dat dit geen believer-only forum is. slechts het topic is bekend: Crucell. Verders alles mogelijk: van youtube nummertjes tot kritische nootjes. als mensen daar niet tegen kunnen, moeten ze het forum maar selectief gaan lezen (wat ik zelf ook doe), of met hun lego gaan spelen ...:-)
12. [verwijderd] 20 augustus 2009 19:52

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    gerst57 schreef:

    Mee eens, vindt -trouwe lezer die ik ben - eerlijk gezegd ook de even onophoudelijke stroom crucell-reacties van Wilb52 thuishoren in die categorie ( of de subcategorie orale diarree).
    
    Dat gemeend hebbende, heb ik goed nieuws voor iedereen die crucell nog verder wenst zien weg te zakken :( zie -in aanvulling op het eerdere bericht van gogogoo- , het onwaarschijnlijke IRIS-advies van vandaag :(
    
    "Verkopen
    Het aandeel Crucell is naar onze huidige inschatting meer dan 50% overgewaardeerd. In de koers is een langetermijnwinstgroei van 67% ingeprijsd, terwijl wij uitgaan van een winstgroei van 20%. Daarmee behoort de onderneming ons inziens tot de minst aantrekkelijk gewaardeerde Nederlandse bedrijven. Het technisch beeld is neutraal. Voor de industriegroep farmacie & biotechnologie als geheel verwachten wij een performance in lijn met de markt. Het totaalbeeld is weinig onderscheidend van de markt. De optelsom van de kwantitatieve variabelen is negatief. Relatief gezien zijn dividendrendement, kasgenererend vermogen, trend in de winstverwachtingen, betrouwbaarheid van winstschattingen en efficiënt kapitaalgebruik zwakke punten. Crucell scoort gemiddeld op rentabiliteit van het eigen vermogen.
    
    Auteur: Rob den Exter, analist van IRIS Research, heeft geen belangen in dit fonds.
    Publicatiedatum: 20-08-2009 14:08 "
    
    Meer dan 50% overgewaardeerd !?... na het ontvangen van de grootste order ooit... ?! Het moet toch echt niet gekker worden
    
    www.rabobank.nl/beleggen/iris/page.as...,NL0000358562,AMS&isin-code=NL0000358562&name=Crucell
    
    

    De koers van Crucell stond maanden rond 17.00 euro en daar boven. Je hoorde niemand. Nu staat de koers ineens 50% te hoog. Ik geloof er niets van.
    Geen koersdoel, niets over de pijplijn, wat een slap gewauwel.
    
    Grootoorvleermuis.
    
13. [verwijderd] 20 augustus 2009 20:03

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    elmono schreef:

    punt is dat dit geen believer-only forum is. slechts het topic is bekend: Crucell. Verders alles mogelijk: van youtube nummertjes tot kritische nootjes. als mensen daar niet tegen kunnen, moeten ze het forum maar selectief gaan lezen (wat ik zelf ook doe), of met hun lego gaan spelen ...:-)
    

    Kritisch hoeft niet te betekenen dat je geen respect kunt hebben voor andersdenkenden en als men niet veel verder kan komen dan beledigenvan een ander dan kan men inderdaad beter met lego gaan spelen want dat past dan ook het beste bij dat nivo .
14. harvester 20 augustus 2009 20:14

    auteur info

    • harvester

      Lid sinds: 01 apr 2004

      Laatste bezoek: 27 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2007

      Gegeven: 1891

    •    Aantal posts: 4.197

    quote:

    Dr. acula schreef:

    [quote=gerst57]
    Mee eens, vindt -trouwe lezer die ik ben - eerlijk gezegd ook de even onophoudelijke stroom crucell-reacties van Wilb52 thuishoren in die categorie ( of de subcategorie orale diarree).
    
    Dat gemeend hebbende, heb ik goed nieuws voor iedereen die crucell nog verder wenst zien weg te zakken :( zie -in aanvulling op het eerdere bericht van gogogoo- , het onwaarschijnlijke IRIS-advies van vandaag :(
    
    "Verkopen
    Het aandeel Crucell is naar onze huidige inschatting meer dan 50% overgewaardeerd. In de koers is een langetermijnwinstgroei van 67% ingeprijsd, terwijl wij uitgaan van een winstgroei van 20%. Daarmee behoort de onderneming ons inziens tot de minst aantrekkelijk gewaardeerde Nederlandse bedrijven. Het technisch beeld is neutraal. Voor de industriegroep farmacie & biotechnologie als geheel verwachten wij een performance in lijn met de markt. Het totaalbeeld is weinig onderscheidend van de markt. De optelsom van de kwantitatieve variabelen is negatief. Relatief gezien zijn dividendrendement, kasgenererend vermogen, trend in de winstverwachtingen, betrouwbaarheid van winstschattingen en efficiënt kapitaalgebruik zwakke punten. Crucell scoort gemiddeld op rentabiliteit van het eigen vermogen.
    
    Auteur: Rob den Exter, analist van IRIS Research, heeft geen belangen in dit fonds.
    Publicatiedatum: 20-08-2009 14:08 "
    
    Meer dan 50% overgewaardeerd !?... na het ontvangen van de grootste order ooit... ?! Het moet toch echt niet gekker worden
    
    www.rabobank.nl/beleggen/iris/page.as...,NL0000358562,AMS&isin-code=NL0000358562&name=Crucell
    
    [/quote]
    De koers van Crucell stond maanden rond 17.00 euro en daar boven. Je hoorde niemand. Nu staat de koers ineens 50% te hoog. Ik geloof er niets van.
    Geen koersdoel, niets over de pijplijn, wat een slap gewauwel.
    
    Grootoorvleermuis.
    
    

    Inderdaad, volgens mij zijn de echte analisten nog op vakantie. De nuance is ver te zoeken.
    Vroeger werd nog een onderbouwing gegeven door een waardering los te laten op de ontwikkelprojecten rekening met houdend met risico op falen.
    
    Verder vreemd dat geen waarde berekening wordt vgedaan op de zekere kas stroom in de komende jaren.
    Na het derde kwartaal gaan ze pas zien dat de winst van Crucell veel harder gaat stijgen dan de omzet.
    Ook geen woord over de cash positie noch over het flu antibody ontwikkel programma. Kennelijk ziet de subsidiegever wel brood in dit programma.
15. ischav2 20 augustus 2009 21:14

    auteur info

    • ischav2

      Lid sinds: 11 mrt 2004

      Laatste bezoek: 28 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1386

      Gegeven: 212

    •    Aantal posts: 6.919

    Ik heb nog even in archieven gekeken wat er gebeurde bij de overnameperikelen. De koers explodeerde naar het niveau waar de koers nu is aanbeland. Vandaag opgeveerd van steun 15,44.... De pijplijn van de farmaceuten moet nog steeds gevuld worden. Sooner or later wordt Crucell overgenomen. Hoe langer men wacht des te duurder de overname zal worden. Ga mijn belang uitbreiden als de koers nog meer zakt.
16. harvester 20 augustus 2009 21:22

    auteur info

    • harvester

      Lid sinds: 01 apr 2004

      Laatste bezoek: 27 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2007

      Gegeven: 1891

    •    Aantal posts: 4.197

    quote:

    ischav2 schreef:

    Ik heb nog even in archieven gekeken wat er gebeurde bij de overnameperikelen. De koers explodeerde naar het niveau waar de koers nu is aanbeland. Vandaag opgeveerd van steun 15,44.... De pijplijn van de farmaceuten moet nog steeds gevuld worden. Sooner or later wordt Crucell overgenomen. Hoe langer men wacht des te duurder de overname zal worden. Ga mijn belang uitbreiden als de koers nog meer zakt.
    

    Ik hoop dat de koers lekker laag blijft of lager wordt. Dan koop ik volgende week ook weer bij.
    
    Graag nog even geen berichten van Crucell die de koers omhoog kunnen zetten.
    
    Overigens wil ik dat Crucell ten minste nog 2 jaar zelfstandig blijft en ben blij dat ik niet alleen sta met dit standpunt.
17. [verwijderd] 20 augustus 2009 21:39

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Omzet en brutomarges van Crucell stelden in het tweede kwartaal teleur. De tweede helft van 2009 belooft verbetering. Het advies voor de biotechnoloog blijft Kopen.
    
    Biotechnologiebedrijf Crucell presteerde in het tweede kwartaal van 2009 beneden de verwachtingen van analisten. De omzet steeg weliswaar van 48 miljoen euro naar 66 miljoen euro, maar dit was ver onder de geraamde 76 miljoen euro.
    
    De omzet van Crucell’s kindervaccines was lager dan verwacht, wat voornamelijk veroorzaakt werd door een tegenvallende verkoop van Crucell’s grootste product Quinvaxem. Quinvaxem is een vaccine dat kinderen beschermt tegen vijf dodelijke ziektes. De omzetvermindering is vooral te wijten aan een verschuiving van leveringen van het medicijn. Het is zeer waarschijnlijk dat het restant in de boeken komt van het derde kwartaal.
    
    Voor 2009 verwachten we een totale verkoop voor Quinvaxem van 166 miljoen euro, wat het overblijfsel is van het contract dat tot eind 2009 loopt. Hiervan is in het eerste half jaar 76 miljoen geleverd en de overige 90 miljoen euro zal naar verwachting in de tweede helft van 2009 worden verschaft. Ook heeft Crucell aangekondigd voor de periode van 2010-2012 een nieuwe driejarige contract af te hebben gesloten ter waarde van 300 miljoen dollar voor levering van Quinvaxem aan een internationale organisatie. Het is zeer waarschijnlijk dat het contractbedrag aangevuld zal worden met additionele contracten en uiteindelijk tot 650 miljoen dollar (circa 460 miljoen euro) zal stijgen.
    
    Mexicaanse griep
    Naast de verkoop van Crucell’s kindervaccines zal in de tweede helft van het jaar ook de verkoop van griepvaccins van start gaan. Als gevolg van de uitbraak van de Mexicaanse griep nemen veel landen voorzorgsmaatregelen en wordt verwacht dat meer mensen gevaccineerd zullen worden tegen de griep. Hierdoor zal de verkoop van Crucell’s griepvaccine in de tweede helft van 2009 te maken krijgen met een sterke verkoopimpuls.
    
    Naar verwachting zullen de reisvaccins een daling laten zien in de tweede helft van 2009, doordat West-Europese reizigers de huidige risicogebieden mijden. Wel heeft Crucell in Brazilië een officiële registratie verkregen voor het reisvaccin Epaxal wat de neergang van deze productcategorie gedeeltelijk zal compenseren.
    
    De brutomarges van Crucell verbeterde in het tweede kwartaal van 2008 36% naar 39% in het tweede kwartaal van 2009 wat net als de omzet minder was dan verwacht. Ook hier wordt in het komende halfjaar verbetering verwacht als gevolg van een betere omzetmix en hogere efficiency.
    
    Het tweede kwartaal stelde qua omzet en brutomarge licht teleur, echter het komend halfjaar belooft juist erg sterk te worden. Het advies voor Crucell blijft Kopen met een koersdoel van 22,50 euro.
    
18. Procambarus 20 augustus 2009 21:45

    auteur info

    • Procambarus

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 14 aug 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 604

      Gegeven: 95

    •    Aantal posts: 2.213

    De zwakke punten van Crucell zijn dus volgens IRIS:
    
    "Dividendrendement, kasgenererend vermogen, trend in de winstverwachtingen, betrouwbaarheid van winstschattingen en efficiënt kapitaalgebruik."
    
    Hieruit blijkt, dat deze analist niet weet waar hij het over heeft. Deze z.g. zwakke punten zijn van toepassing op een productiebedrijf wat Crucell maar slechts gedeeltelijk is. Zou Crucell uitsluitend vaccins produceren, heeft IRIS gelijk maar de items waar uiteindelijk de winst en groei uit voort moeten komen worden simpel op nul gezet. Dat is wel erg gemakkelijk!
19. [verwijderd] 20 augustus 2009 21:54

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    "efficiënt kapitaalgebruik"
    Het liefst ziet een bank ook vreemd vermogen in een bedrijf. Echter Crucell moet een bak met cash geld voor handen hebben, zeker in deze tijd.
    Evt. voor overnames, betere onderhandelingspositie en om produkten in de klinische fasen te bekostigen. Het zou juist een probleem zijn indien Crucell voor geld op pad moet. Dan is de huidige koers veel te hoog. Cash is king.
    Veel bedrijven zouden blij zijn met zo'n kaspositie.
    
    Grootoorvleermuis.
20. [verwijderd] 21 augustus 2009 04:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    gogogoo schreef:

    IRIS doet er ook nog een schepje bovenop:
    Crucell (Verkopen), het IRIS-advies is verlaagd
    www.rabobank.nl/beleggen/iris/page.as...
    

    Relatie Rabo en Crucell beperkt zich volgens eigen site Iris tot liquiditeitverschaffer en verder kan Rabo kennelijk geen andere adviezen aan Crucell verkopen.
    Aan liquiditeit heeft Crucell voorlopig geen behoefte en wordt er dus door Rabo niets verdiend aan het succes van Crucell.
    Mijn vermoeden dat Rabo ook geen aandelen belang in Crucell heeft wordt door Iris site bevestigd.
    Het Iris advies doet mama geen pijn en biedt alleen maar kansen om bij lagere koerzen in te stappen en ook nog een beetje mee te profiteren van het succes van Crucell.
    
    Dat mijn eigen bank zich met dit soort praktijken bezig gaat houden roept de nodige vragen bij mij op voor de volgende leden vergadering.
    
21. [verwijderd] 21 augustus 2009 04:31

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    babylon schreef:

    [quote=gogogoo]
    IRIS doet er ook nog een schepje bovenop:
    Crucell (Verkopen), het IRIS-advies is verlaagd
    www.rabobank.nl/beleggen/iris/page.as...
    [/quote]
    
    Relatie Rabo en Crucell beperkt zich volgens eigen site Iris tot liquiditeitverschaffer en verder kan Rabo kennelijk geen andere adviezen aan Crucell verkopen.
    Aan liquiditeit heeft Crucell voorlopig geen behoefte en wordt er dus door Rabo niets verdiend aan het succes van Crucell.
    Mijn vermoeden dat Rabo ook geen aandelen belang in Crucell heeft wordt door Iris site bevestigd.
    Het Iris advies doet mama geen pijn en biedt alleen maar kansen om bij lagere koerzen in te stappen en ook nog een beetje mee te profiteren van het succes van Crucell.
    
    Dat mijn eigen bank zich met dit soort praktijken bezig gaat houden roept de nodige vragen bij mij op voor de volgende leden vergadering.
    
    

    Wat gaat er in 10 dagen door het hoofd (of neus)van onze Rob den Exter bij goed nieuws over Crucell:
    
    Crucell (Houden), we wachten nog op contractverlening
    Samenvatting
    Crucell (Houden), komt met licht tegenvallende cijfers die vooral het gevolg zijn van uitgestelde leveringen. Crucell leunt nog altijd erg sterk op het Quinvaxem contract met Unicef. Wij kijken uit naar een verlening hiervan, omdat de omzet anders onder grote druk komt te staan.
    
    Periode Q2 2009 vs Q2 2008
    Omzet: EUR 78.7 mln (was EUR 59. 6mln, +32%)
    
    Oper.res: EUR 3.2 mln (was EUR -9 mln)
    
    Netto res: EUR -1.8 mln (was -7.4 mln)
    
    WPA: EUR -0.03 (was EUR -0.11)
    
    Sterke verbetering ten opzichte van 2008
    Ten opzichte van het tweede kwartaal van 2008 laat biotechbedrijf Crucell een duidelijke verbetering zien. De forse toename van de omzet is voornamelijk te danken aan de verkopen van het kindervaccin Quinvaxem. Het operationele resultaat is mede dankzij kostenbesparingen sterk verbeterd, al geeft de onderneming aan dat dit nog wat gedrukt werd door een zwakkere dollar. De cijfers vallen wel wat tegen bij de consensusverwachting van analisten, die een nettowinst van gemiddeld EUR 4.1 mln verwachtten. Dit komt echter vooral door het uitstelllen van een deel van de Quinvaxem leveringen naar de tweede helft van dit jaar, en is daarom niet heel schokkend.
    
    IRIS-commentaar: nieuw contract met Unicef is gewenst
    In zijn begeleidende commentaar stelt CEO Ronald Brus vertrouwen te hebben in het waarmaken van de eerder afgegeven verwachtingen voor 2009. Wij denken dat het Crucell inderdaad zal lukken om de omzet met 20% te laten stijgen, en een significante verbetering van de operationele vraag te laten zien. De grote vraag is echter wat er na 2009 in het vat zit. Crucell heeft weliswaar een interessante pijplijn, maar het grootste deel van de omzet komt nog altijd van het Quinvaxem-contract met Unicef dat dit jaar afloopt. CEO Brus gaf vandaag aan dat hij denkt snel een nieuw contract voor de periode 2010-2012 te kunnen aankondigen. Wij kijken hier naar uit, omdat het zonder verlenging erg lastig wordt om in de zwarte cijfers te blijven.
    
    In de conference call ging Brus in op de kansen voor het bedrijf als gevolg op de Mexicaanse griep. Hoewel hij eerder dit jaar zei dat hier niet direct inkomsten verwacht te halen, worden overeenkomsten op dit gebied nu toch niet uitgesloten. Brus geeft aan dat er vanuit diverse landen interesse is, en er gedacht moet worden aan subsidies om medicijnen op basis van antilichamen te ontwikkelen. Het is echter nog heel moeilijk te zeggen of en wanneer dit middel daadwerkelijk op de markt komt. In afwachting van meer concrete nieuwsberichten blijft ons advies daarom houden.
    
    Auteur: Rob den Exter, analist van IRIS Research, heeft geen belangen in dit fonds.
    Publicatiedatum: 11-08-2009 11:18