Beurs.nl
Uitgebreid zoeken
monitor iconMarkt Monitor
  • AEX -7,22 907,46 -0,79%
  • DE40 -217,22 22.461,52 -0,96%
  • US500^ 0,00 5.556,95 0,00%
  • US30^ 0,00 41.429,80 0,00%
  • EUR/USD 0,00 1,0831 0,00%
  • WTI 0,00 68,98 0,00%
  • Gold spot +30,30 3.085,30 +0,99%

Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

Rendementsanalyse Aziatische aandelen

467 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 24 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 1 juni 2014 19:30

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    In navolging van de Europese aandelen ga ik de rendementen van Aziatische aandelenfondsen in de tijd volgen en analyseren.

    In 1e instantie heb ik op basis van de marktkapitalisatie een selectie gemaakt van aandelen in China, Japan, India en Korea.

    Marktcap. range per land :

    China > 6B CN¥
    Japan > 200B ¥
    India > 60B Rs.
    Korea > 600B ?

    Deze totale selectie bestaat uit zo'n 1200 aandelen, te vergelijken met het aantal in de selectie Europese aandelen voor UK, Duitsland, Frankrijk, Belgie en Nederland.

    Op deze gegevens heb ik enkele berekeningen uitgevoerd - zoals de afleiding van de ROA(ebit) - om zo tot een deelselectie te komen met een combinatie van factoren waaronder de ROA en de P/B. Met ROA(ebit) > 7 en P/B < 4 resulteert dit in 121 aandelen.

    De 1e 10 per land staan in de bijlage gesorteerd per land en ROA(ebit) van hoog naar laag. De ROA(ebit) is niet zichtbaar, het overzicht toont de ROA(netto winst).

    Uit deze 40 aandelen wil ik een keuze maken voor een portefeuille met 10 aandelen die ik in de loop van de tijd wil gaan volgen (en vergelijken met een benchmark index). Bij de finale keuze zal ik in de 1e plaats kijken naar de ROA(ebit), P/B - maar ook zijdelings naar het uitgekeerde dividend, beta, P/E en P/S.

    Het liefst kijk ik ook nog naar de sectoren - maar die gegevens ontbreken nog in mijn gegevens set.

    Bijlage:
  2. forum rang 5 DurianCS 1 juni 2014 20:02

    • DurianCS

      Lid sinds: 20 jan 2010

      Laatste bezoek: 30 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2615

      Gegeven: 10230

    •    Aantal posts: 10.007

    Je bent echt niet te stoppen, Coldplay. Heel interessant, maar wederom een akelige klus. Maar je schijnt er handig in te zijn, dat scheelt dan misschien weer. Er komen signalen dat emerging markets goede vooruitzichten bieden voor beleggers, en ik heb al een plukje te pakken. Als jouw selectie wat oplevert dan kan ik misschien profiteren. Maar jij weet als geen ander dan goede selectiecriteria moeilijk te vinden zijn. Succes.
  3. [verwijderd] 1 juni 2014 21:00

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ha Coldplay,

    Misschien had je dit al in je Europese draadje beantwoord, maar waarom kijk je niet naar ROA op langere termijn? Volgens mij gebruik je ook hier de FT-screener en dan kan je ook op 5-jaar gemiddelde ROA screenen. Je zou hem iig als controlecriterium mee kunnen laten lopen. Ik kan me zo voorstellen dat als de huidige ROA erg afwijkt van het 5-jarig gemiddelde, dat een grote invloed kan hebben op het koersverloop.

    Groet,
    Bolo
  5. [verwijderd] 1 juni 2014 21:28

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    @ Bolo

    Ik kan de 5 jr ROA(netto winst) niet herleiden tot de ROA(ebit). Met mijn brondata kan ik dat met de ROA(netto winst) last yr wel.

    Wat niet wil zeggen dat ik de ROA historie niet interessant vind.

  6. [verwijderd] 1 juni 2014 21:38

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Enkele gegevens ter aanvulling:

    Koersen

    EUR-INR 80.4450 Indian Rupee
    EUR-JPY 138.9600 Japanese Yen
    EUR-KRW 1,387.8330 Korean Won
    EUR-CNY 8.5028 China Renminbi

    via Bloomberg.com

    Actuele aandelen koersen via Investing.com

    Koers Indexen per 30-05

    KOSPI 1.994,96
    Shanghai Composite 2.039,21
    Sensex30 24.217,34
    Nikkei225 14.632,38

    Ideeën voor een goede benchmark index zijn welkom.
  9. [verwijderd] 2 juni 2014 00:07

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    BEN belegt schreef op 1 juni 2014 23:15:

    Vanwaar de focus op ROA?
    De combinatie van een profitability en een value factor geven bij kwantitatieve onderzoeken de beste resultaten (excess market returns).

    ROA(ebit) en P/B is zo'n combinatie en blijkt als stofkam uitstekend te werken. Hiermee stel ik mijn long list samen, waarna ik verder ga inzoomen (historie, dividend, P/E, P/S, beta enz enz).

    Met de bulk data die ik tot mijn beschikking heb kan ik niet alle te bedenken kentallen uitrekenen omdat ze daar niet gedetailleerd genoeg voor zijn (ROIC ea).

  10. [verwijderd] 2 juni 2014 00:25

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    BEN belegt schreef op 1 juni 2014 23:32:

    Vanwaar trouwens India en niet bijvoorbeeld Hong Kong, Singapore, Australie of Taiwan?
    Ik heb de afgelopen jaren geblogged over financiële markten in Azie - en dat ging vooral over China, Japan, India en Korea. Die landen zijn voor mij het meest interessant.

    Daar ga ik nu weer meer tijd aan besteden.

    Dit is mijn Facebook pagina over Azie : www.facebook.com/AsianMarketsNL
    Daarnaast heb ik een Azie twitter account en een Azie Daily die helaas niet meer automatisch bijgewerkt wordt.

  12. [verwijderd] 2 juni 2014 01:58

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    ROA - P/B portefeuille

    De modelportefeuille keuze gebaseerd op ROA(ebit) > 7 en P/B < 4 met verder als randvoorwaarden gespreid over landen (en sectoren), dividend yield > 1.5% en een beperkte volatiliteit beta <1.2.

    Bij mijn laatste keuze heb ik een concessie gedaan aan de landen spreiding. Ik heb gekozen voor Youngone Corp. (Korea) ipv India Oil vanwege de hogere ROA en de voorkeur voor een aandeel uit de sector consumentengoederen.

    Zie bijlage.

    Per aandeel wordt in aantal omgerekend voor 2.500 euro aangekocht tegen de koers van afgelopen week. De aanvangswaarde van de portefeuille is dan 25.000 euro.

    Bijlage:
  13. [verwijderd] 2 juni 2014 10:32

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Coldplay schreef op 2 juni 2014 01:58:

    ROA - P/B portefeuille

    De modelportefeuille keuze gebaseerd op ROA(ebit) > 7 en P/B < 4 met verder als randvoorwaarden gespreid over landen (en sectoren), dividend yield > 1.5% en een beperkte volatiliteit beta <1.2.
    Voor de aankoop van de Koreaanse aandelen heb ik een concessie gedaan voor het te behalen dividend. Voor het Japanse Fuji Heavy Industries heb ik de beta eis losgelaten. De aanvullende randvoorwaarden zijn derhalve boterzacht.

    De sectoren heb ik nog niet volledig scherp, al heb ik binnen de portefeuille wel naar een zekere spreiding gezocht. Van de gekozen Chinese aandelen zitten er 2 in de Shanghai Composite.

  14. [verwijderd] 2 juni 2014 10:50

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Voor een goede rapportage set moeten nog koppelingen gemaakt worden tussen aandelenfonds en onderliggende index resp. sector.

    Dan kan ik overzichten van rendementen per sector en index laten zien.

  17. [verwijderd] 2 juni 2014 13:48

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    BEN belegt schreef op 2 juni 2014 10:58:

    Via welke broker kun jij handelen in India en China en Korea?
    Als ik de indruk heb gewekt dat ik deze aandelen fysiek in portefeuille heb genomen dan is dit onjuist. Eerst maar eens zien hoe dit gaat uitpakken (landenrisico, valuta, sectoren).

  19. [verwijderd] 3 juni 2014 14:37

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Na 2 dagen handel bedraagt het totale koersrendement 5,68% (gemiddeld 0,57%). Door de stijgende euro tov van de Aziatische valuta gaat de helft hiervan verloren.

    De aandelen in portefeuille moeten minimaal het verlies op de lokale valuta goedmaken wil de portefeuille renderen.

    De samenstelling van de portefeuille bevalt me niet door de nogal uiteenlopende aankoop koersen (omgerekend in valuta). De Shanghai aandelen liggen rond de 1 a 2 euro (en aangezien ik allergies ben voor cheap priced stocks voelt dit niet goed).

    De prijs voor 1 Samsung aandeel ligt op het niveau van 2 breedbeeld 40 inch Samsung Smart TV's 200 Herz. En eerlijk gezegd koop ik dan liever 1 nieuwe breedbeeld TV zo vlak voor de Tour de France. Met 2 aandelen Samsung en 3171 aandelen Daqin Railway krijg ik geen prettig gevoel bij de modelportefeuille.

    Tot slot, blijkt de bron Investing.com voor Shanghai consequent 1 dag oude koersen aan te leveren. Dus vanmorgen de slotkoersen van maandag.

    Bijlage:
  20. [verwijderd] 3 juni 2014 14:40

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik ga derhalve mijn aanpak veranderen.

    Per land ga ik een nieuwe portefeuille selectie maken op basis van de eerdere criteria. Ik voeg aan de landen selectie de volgende landen toe : Hong Kong, Australie en Taiwan. Per land maak ik dan een model portefeuille van 10 aandelen (incl China, Japan, Korea en India).

    De aandelen in de 7 landen portefeuilles zijn de bron voor de model portefeuille waar ik begin deze maand mee begonnen ben.

    En dan ik altijd nog de keuze maken om India en Korea er in zijn geheel buiten te laten in verband met beperkte verhandelbaarheid en/ of niet-beschikbare koers informatie.

467 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 24 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beurs.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.120
AB InBev 2 5.538
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 52.177
ABO-Group 1 25
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.859
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.840
Aedifica 3 926
Aegon 3.258 323.077
AFC Ajax 538 7.091
Affimed NV 2 6.305
ageas 5.844 109.905
Agfa-Gevaert 14 2.063
Ahold 3.538 74.353
Air France - KLM 1.025 35.293
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.050
Alfen 16 25.291
Allfunds Group 4 1.517
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 423
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.916
AMG 971 134.365
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.745
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 496
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.060
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 386
Arcadis 252 8.806
Arcelor Mittal 2.034 320.990
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 287
arGEN-X 17 10.355
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.751
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.614
ASML 1.766 110.192
ASR Nederland 21 4.512
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.941
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 67
Azerion 7 3.449