Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2014

1. [verwijderd] 13 juli 2014 09:00

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ha shaai, klopt, dat zou iets teveel van het goede zijn, zelfs voor iemand met vertrouwen in de Rabobank.
   Aandelen is 70% van het totaal en perpetuals 30%.
   Grootste beleggingen bij aandelen zijn Vastned, HSBC, RDS en BP, naast nog een dertigtal andere titels waaronder nog steeds veel banken.
   
   En jij ?
   
2. [verwijderd] 13 juli 2014 18:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Darts schreef op 12 juli 2014 11:18:

   [...]
   
   Beste belg, deze obligaties, heb je die nu ook verkocht. Ik volg de IHYG op, veel beweging hebben ze de laatste tijd niet gemaakt.
   
   Mvg,
   Darts
   

   Hallo Darts
   
   Ik heb ook de IHYG en de HYLD verkocht. Gewoon omdat ik even van alles af wilde en niet omdat ik specifiek deze fondsen niet zie zitten.
   
   Met hun kenmerken (saai, lage volatiliteit, redelijk rendement) passen ze perfect in mijn strategie.
   ALS ik nu opnieuw zou instappen, dan kocht ik ze zeker terug.
   Maar instappen doe ik niet.
   
   Ik zit lekker op de camping met een beschaafd glaasje Chablis tussen een stel bier-hijsende Duitsers. De finale begint over 2.5 uur en ik durf mijn Messi-shirt niet aan te trekken. Het leven is soms moeilijk :-(
3. Portisch 14 juli 2014 13:53

   auteur info

   • Portisch

     Lid sinds: 05 jan 2010

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 940

     Gegeven: 806

   •    Aantal posts: 1.102

   Lees vanochtend over de Spaanse banken.
   S&P is negatief over de achtergestelde obli's van diverse Spaanse banken.
   Heb zelf de Santander 5,75% tot 2049.
   Weet iemand of deze achtergesteld of senior is.
4. Stapelaar 14 juli 2014 15:44

   auteur info

   • Stapelaar

     Lid sinds: 14 feb 2012

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 270

     Gegeven: 519

   •    Aantal posts: 2.126

   quote:

   Portisch schreef op 14 juli 2014 13:53:

   Lees vanochtend over de Spaanse banken.
   S&P is negatief over de achtergestelde obli's van diverse Spaanse banken.
   Heb zelf de Santander 5,75% tot 2049.
   Weet iemand of deze achtergesteld of senior is.
   

   Tier 1, maar foei dat je dit niet weet als je hem hebt ;)
   www.mypf.it/negus.php
5. ONN 14 juli 2014 16:34

   auteur info

   • ONN

     Lid sinds: 27 sep 2007

     Laatste bezoek: 11 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8901

     Gegeven: 8777

   •    Aantal posts: 50.672

   quote:

   free1 schreef op 12 juli 2014 08:46:

   Anderzijds is het misschien best aardig, als de laatste der Mohikanen nog een keer hun portefeuille posten om te zien wie er nog waar in zit.
   Ik zal de aftrap geven, wie volgt ?
   

   Geen wijzigingen sinds 8 mei:
   
   Achmea 5.125---------------22
   Achmea 6-------------------5
   ASR 7.25--------------------22
   Delta Lloyd 9--------------11
   Deutsche Postbank 6.34----11
   NIBC 1.873------------------5
   NWB 2.038-------------------2
   Rabo Certificaten-----------17
   RBS 5.5----------------------5
   
6. shaai 14 juli 2014 18:32

   auteur info

   • shaai

     Lid sinds: 29 jul 2005

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 478

     Gegeven: 1189

   •    Aantal posts: 4.618

   quote:

   free1 schreef op 13 juli 2014 09:00:

   Ha shaai, klopt, dat zou iets teveel van het goede zijn, zelfs voor iemand met vertrouwen in de Rabobank.
   Aandelen is 70% van het totaal en perpetuals 30%.
   Grootste beleggingen bij aandelen zijn Vastned, HSBC, RDS en BP, naast nog een dertigtal andere titels waaronder nog steeds veel banken.
   
   En jij ?
   
   

   aha, dat klinkt logisch
   ik: nu op vakantie en over (te)veel rekeningen verspreid, en nu over behoorlijk veel namen versnipperd (ehhh, netjes gespreid... ;-)
   geen netjes overzicht dus
   
   Weinig perps meer, anders dan voorl Hybrid en Capital Raising.
   forsere posities in aandelen Eurobank(obv Wilbur Ross en recap) (ADRs), closed-end (PE) fondsen (discount) zoals Harbourvest, deelneming in een startend hedgefonds, E-cigarette aandelen zoals Vaporcorp, vastgoed closed-end (discount) zoals Triodos en Palmer Capital, en door bijmiddeling als legacy Eurocastle, ook Tetragon en Volta, helaas Euronext uit IPO (waarna ik aan de andere IPOs: NN en IMCD helaas niet meedeed, stom achteraf), Fission en Fission 3.0 obv Benito's case en bodemvorming, post-Krim Oost-Europees shalegas (San Leon Energy en 3Legs), Exco resources (ook Wilbur Ross en recap). Zo zijn de meesten wel benoemd, heel ruwweg ook naar size
7. Portisch 14 juli 2014 19:28

   auteur info

   • Portisch

     Lid sinds: 05 jan 2010

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 940

     Gegeven: 806

   •    Aantal posts: 1.102

   bedankt Shaai.
   Is maar een klein postje, vandaar.
   Heb de laatste tijd wat minder tijd aan mijn porto besteed.
   Daar ik een huisje extra heb gekocht, zijn mijn middelen om te beleggen wat gekrompen. Zo krijg je wel meer tijd voor andere dingen.
   Zo zie ik het maar !
   
8. [verwijderd] 14 juli 2014 20:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hieronder de perp verdeling. Net als voorgaande keren staan de prefs er ook tussen:
   
   Achmea 6% - 9%
   Agn 5,185% - 12%
   ASR 10% - 12%
   ASR var. - 2%
   ASR 7,25% - 6%
   Delta 9% - 10%
   € NIBC - 9%
   SNS 6,128% - 9%
   SRLV - 12%
   Aareal - 4%
   Bawag - 4%
   BA cum pref - 4%
   ARCP 6,7% $ - 2%
   ING 7,375% $ - 4%
   
   
9. [verwijderd] 14 juli 2014 21:15

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   @shaai, ik zou voorzichtig zijn met Triodos, al is de discount fors.
   Ik heb er onlangs naar gekeken, maar durfde het niet aan, deze kantorenportefeuille.
   
10. [verwijderd] 14 juli 2014 22:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik ben nog altijd op zoek naar nieuwe fondsen met een rendement van minimaal 5 %. Is het niet handiger om daar een lijstje van te maken?
    De HYLD van De Belg heb ik nog niet. Wie heeft evaring met dit fonds?
12. shaai 14 juli 2014 22:30

    auteur info

    • shaai

      Lid sinds: 29 jul 2005

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 478

      Gegeven: 1189

    •    Aantal posts: 4.618

    quote:

    free1 schreef op 14 juli 2014 21:15:

    @shaai, ik zou voorzichtig zijn met Triodos, al is de discount fors.
    Ik heb er onlangs naar gekeken, maar durfde het niet aan, deze kantorenportefeuille.
    
    

    Ja, snap ik, maar ik had er al een mooie rit mee gemaakt, nadat ze terug waren gekomen als closed-end. Daarna teruggekocht, omdat ik ze wel weer goedkoop vond.
    En ik ga ervan uit dat, gezien de capriolen die ze vorig jaar maakten om een soortement divd uit te keren, ze dit jaar ook weer een divd gaan uitkeren. En dan verwacht ik een leuk jumpje, gezien ook de discount tov nav.
    Kantorenporto ja, maar een duurzame, en dat is hoop ik een mooie niche. Ze hebben dan ook een hoge bezettingsgraad, met redelijk lange huurtermijnen nog.
    
    Maar als je bezorgd wil zijn.... Ik heb ook nog een plukje Bever Holding... ;-)
    Kan wel troep zijn, maar wel als erg goedkope troep op de kop getikt
13. shaai 14 juli 2014 22:33

    auteur info

    • shaai

      Lid sinds: 29 jul 2005

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 478

      Gegeven: 1189

    •    Aantal posts: 4.618

    quote:

    Portisch schreef op 14 juli 2014 19:28:

    bedankt Shaai.
    Is maar een klein postje, vandaar.
    Heb de laatste tijd wat minder tijd aan mijn porto besteed.
    Daar ik een huisje extra heb gekocht, zijn mijn middelen om te beleggen wat gekrompen. Zo krijg je wel meer tijd voor andere dingen.
    Zo zie ik het maar !
    
    

    Kennelijk ook minder tijd aan dit forum te besteden...
    Je moet Stapelaar, niet mij bedanken voor het antwoord en de vermaning... ;-)
    Overigens was die vermaning ook al bij me opgekomen, maar zonder antwoord was dat wat flauw geweest. :-)
14. HK77 15 juli 2014 09:12

    auteur info

    • HK77

      Lid sinds: 11 apr 2010

      Laatste bezoek: 17 dec 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 21

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 145

    Het is inderdaad wel heel erg jammer, maar de perpetual koek lijkt een beetje op. Wat ik niet door hoogtevrees verkocht had ligt nog in de hoek, maar de aandacht is een beetje weg:
    
    SRLEV (geluk gehad dat ik een deeluitvoering had op 121, nog plukje over)
    AGN 1.94 (was eigenlijk absurd opgelopen en zakt nu weer terug)
    ABN 4.31 (moet ik er eigenlijk ook uit doen, staat ook niet goedkoop)
    Tennet 6.665 (als die rond 2017 gecalled zal worden ook aan de prijs, maar met die Duitse ellende zit Tennet niet echt in de cash)
    
    Heb mijn heil vooral gezocht in Emerging Market bonds (via de niet echt geweldige HSBC fondsen die alhier worden aangeboden).
    
    Voor China heb ik A50 trackers (2822 etc) omdat de onderwaardering van Chinese A-aandelen ten opzichte van Hong Kong H-aandelen rond de high staat ooit, terwijl over enkele maanden een cross-border project van start gaat waarbij dit gearbitreerd kan worden. Zou er niet direct China voor kopen, maar als je exposure nu in H-shares is, wel de moeite waard flip te overwegen.
    
    Verder is de door de centrale banken neergezette bodem in volatiliteit voor mijn handel (optie arbitrage) minder prettig to say the least. Alles valt samen, door de algehele backstop van de centrale banken blijft de honger naar yield extreem. En daarmee worden zulke risico's genomen dat er voor beetje behoudende belegger geen lol meer aan is. Zo drukken Koreaanse retail products de volatiliteit in Hong Kong naar all-time-lows (als het mis gaat krijg je daar wel een rel waar woekerpolis bij verbleekt).
    
    Ofwel, wacht rustig af en geniet van de zomer. Denk niet dat deze schijnrust eeuwig aanhoudt, als je naar buiten kijkt is het niet echt rozegeur maneschijn en die ietwat obscure bank in Portugal toont aan dat er altijd wel iets kan komen uit onverwachte hoek.
    
    
15. Lk-33 15 juli 2014 09:22

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    Ik heb het laatste kwartaal niets gedaan. De komende tijd ga ik eens kijken wat ik met mijn grote portie SRLEV ga doen. Het grootste deel van de koersstijging is daar wel uit en de YTC is met aftrek van de uit te keren coupon steeds minder interessant aan het worden. Ik zit nu voor 50% in perps en prefs, de rest aandelen, fondsen etc...
    
    BAWAG CAP 7,125PL ------------- 15,8%
    BA FINANCE 6.75% PREF ------ 16,5%
    NIBC 5,78%40 -------------------- 12,1%
    SRLEV LT 2 9%APR41 -----------55,6%
16. [verwijderd] 15 juli 2014 10:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik zie alle perps dalen. Is hier een rede voor?
    
    Moeten we ons zorgen maken ?
17. zeurpietje 15 juli 2014 10:08

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1081

      Gegeven: 784

    •    Aantal posts: 3.632

    vakantieperiode, handelaren geven geen prijzen af zodat bij klein aanbod de koers al vlug zakt. profiteer er van.
18. [verwijderd] 15 juli 2014 10:54

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Hallo,
    
    Ik zou graag horen hoe jullie denken over de 30 jarige NN FRN 4.625%. Na een hype vlak na notering is deze weer aardig afgekomen. Uiteraard achtergesteld, maar volgens mij wel cumulatief. Na 10 jaar callable, anders Euribor +395bp. Bij gebrek aan alternatieven misschien interessant, zo net boven de 102%??
19. Kousie 15 juli 2014 14:01

    auteur info

    • Kousie

      Lid sinds: 24 apr 2001

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 275

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 2.260

    quote:

    BvanA schreef op 14 juli 2014 22:15:

    Ik ben nog altijd op zoek naar nieuwe fondsen met een rendement van minimaal 5 %. Is het niet handiger om daar een lijstje van te maken?
    De HYLD van De Belg heb ik nog niet. Wie heeft evaring met dit fonds?
    

    In Brussel is een obligatie van CE Credit management 7,75% kort geleden geïntroduceerd.
20. Royal Dutch Pim 15 juli 2014 14:20

    auteur info

    • Royal Dutch Pim

      Lid sinds: 29 mei 2009

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 182

      Gegeven: 44

    •    Aantal posts: 1.708

    quote:

    Koos Z schreef op 15 juli 2014 14:01:

    [...]
    In Brussel is een obligatie van CE Credit management 7,75% kort geleden geïntroduceerd.
    

    Lijkt me een aardige tip heb er plukje van ingeslagen op 101,49% via IB (Today's), zag deze bij ALEX niet staan.
21. [verwijderd] 15 juli 2014 15:13

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    BvanA schreef op 15 juli 2014 10:02:

    Ik zie alle perps dalen. Is hier een rede voor?
    
    Moeten we ons zorgen maken ?
    

    Portugal-angst/remains to be seen
    
    Iemand nog een visie over de NN obligatie?
    
    Wat is dat voor bedrijf CE credit management?