BESI calls for early redemption of 25.2 mio outstanding conv bond 2012

1. [verwijderd] 20 mei 2011 08:15

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   PRESS RELEASE
   Besi Calls for Early Redemption of its 5.5% Convertible Notes due 2012
   Duiven, the Netherlands, May 20, 2011 - BE Semiconductor Industries N.V. (the “Company" or "Besi") (NYSE Euronext: BESI; OTCQX: BESIY), a leading manufacturer of assembly equipment for the semiconductor industry, today announced that it is exercising its right to call for early redemption all of its remaining 5.5% Convertible Notes due January 2012 (the “Notes”) as per the terms and conditions governing such securities set out in the Prospectus dated January 25, 2005.
   Note Redemption
   The Notes were originally issued in a principal amount of € 46 million. As of the close of trading on May 19, 2011, the aggregate principal amount of Notes outstanding was approximately € 25.2 million convertible into an aggregate of approximately 4.9 million shares based on the current Conversion Price of € 5.125.
   The Company will fully redeem all outstanding Notes on June 28, 2011 (the “Redemption Date”) for cash at a redemption price of 100% of their principal amount together with accrued and unpaid interest to, but excluding, the Redemption Date. Subsequently, the listing and trading of the Notes will terminate on NYSE Euronext Amsterdam.
   Holders of the Notes (the “Noteholders”) may convert their Notes into Besi ordinary shares (the “Shares”) at any time prior to 5:00 p.m. CET, on June 14, 2011 at the prevailing Conversion Price. Conversion rights may not be exercised at that time. The current Conversion Price (€ 5.125 per Share) will be adjusted downwards as a result of the dividend that was approved and declared at Besi’s Annual General Meeting of Shareholders on April 28, 2011. The adjusted Conversion Price will be announced on May 26, 2011. On May 19, 2011, the closing price of the Shares on NYSE Euronext Amsterdam was € 6.39 per Share.
   The number of Shares to be delivered upon exercise of Conversion Rights will be determined by dividing the Conversion Amount of such Note by the adjusted conversion price. The Conversion Amount of the Notes is equal to the principal amount of a Note. If more than one Note is converted at any one time by the same Noteholder, the number of Shares to be delivered upon such conversion will be calculated on the basis of the aggregate Conversion Amount of such Notes. Fractional Shares will not be issued or transferred upon conversion of the Notes and no cash payment or adjustment will be made in lieu thereof to Noteholders.
   To exercise Conversion Rights, the Noteholder must through the Euroclear Nederland participant who is shown in the records of Euroclear Nederland as the holder of a book entry interest in the Notes at that time (i) deliver during normal business hours to the office of the Conversion Agent (ING Bank N.V., Bijlmerplein 888, 1102 MG, Amsterdam, the Netherlands, Tel. +31 20 5636619, Fax +31 20 5636959, Email: iss.pas@ing.nl) a notice of conversion duly completed and in duplicate form obtainable from the office of the Conversion Agent, and (ii) transfer a corresponding principal amount of Notes to the account of the Conversion Agent with Euroclear Nederland plus all amounts to be paid by the Noteholder for any taxes and other duties arising on conversion of the Notes, which the Noteholder is required to pay by law, if applicable.
   To the extent that Noteholders do not exercise their right to convert their Notes into Shares prior to 5:00 p.m. CET on June 14, 2011, the Notes will be redeemed for cash on the Redemption Date. Any cash required by Besi for the redemption will come from cash and investments on hand.
   Repurchase Program Besi may, depending on market conditions, elect to repurchase its Shares or Notes on the open market from time to time to help reduce share dilution resulting from the conversion of the Notes. The repurchase program will be implemented in accordance with industry best practices and in compliance with European buyback rules and regulations. To this end, the Company has engaged an independent broker for the program and all purchases will be executed through NYSE Euronext Amsterdam.
   At present, the Company has authority to purchase up to 10% of the Shares outstanding (approximately 3.4 million Shares) until October 28, 2012. The maximum price to be paid per Share under the share repurchase program will not exceed the higher of the last independent trade price in the Shares and the highest current independent bid price of the Shares on NYSE Euronext Amsterdam. Furthermore, such price will not exceed 110% of the average of the highest quoted price for the Shares on the five trading days prior to the date of purchase, as published in the Daily Official List of NYSE Euronext Amsterdam.
   Other specific repurchase criteria, terms and duration for the repurchase program will be established in accordance with the terms of a mandate between the Company and the broker but in no event will the duration of the share repurchase program extend beyond October 28, 2012.
   --------------------------------------------------
   Besi is a leading supplier of semiconductor assembly equipment for the global semiconductor and electronics industries. The Company develops leading edge assembly processes and equipment for leadframe, array connect and wafer level packaging applications in a wide range of end-user markets including electronics, computer, automotive, industrial, RFID, LED and solar energy. Customers are primarily leading semiconductor manufacturers, assembly subcontractors and electronics and industrial companies. Besi’s ordinary shares are listed on NYSE Euronext Amsterdam (symbol: BESI) and OTCQX International (symbol: BESIY) and its headquarters are located in Duiven, the Netherlands. For more information, please visit our website at www.besi.com.
   Contacts:
   Richard W. Blickman Cor te Hennepe President & CEO Senior Vice President Finance Tel. (31) 26 319 4500 Tel. (31) 26 319 4500 investor.relations@besi.com investor.relations@besi.com
   Citigate First Financial Uneke Dekkers/Frank Jansen Tel. (31) 20 575 4021 / 24
   Uneke.Dekkers@citigateff.nl
   Frank.Jansen@citigateff.nl
2. [verwijderd] 20 mei 2011 08:26

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Tot jun 5pm kunnen de convertibles dus omgezet worden.
   Alles wat er dan nog open staat wordt afgelost met cash wat BESI heeft.
   BESI geeft hier al niet voor niets aan dat ze obligaties en aandelen kunnen inkopen.
   
   De soap duurt in ieder geval niet lang meer :)
   
   En leuk dat de datum blijkt te kloppen :)
3. boldie 20 mei 2011 08:26

   auteur info

   • boldie

     Lid sinds: 22 feb 2011

     Laatste bezoek: 14 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2031

     Gegeven: 490

   •    Aantal posts: 31.989

   koop zelf ook 10% aandelen in.
   Ben benieuwd wat de koers zal gaan doen
4. boldie 20 mei 2011 08:27

   auteur info

   • boldie

     Lid sinds: 22 feb 2011

     Laatste bezoek: 14 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2031

     Gegeven: 490

   •    Aantal posts: 31.989

   quote:

   Hans Heijkers schreef:

   Tot jun 5pm kunnen de convertibles dus omgezet worden.
   Alles wat er dan nog open staat wordt afgelost met cash wat BESI heeft.
   BESI geeft hier al niet voor niets aan dat ze obligaties en aandelen kunnen inkopen.
   
   De soap duurt in ieder geval niet lang meer :)
   
   En leuk dat de datum blijkt te kloppen :)
   

   knap voorspeld hans tot op de datum gelijk
5. boldie 20 mei 2011 08:33

   auteur info

   • boldie

     Lid sinds: 22 feb 2011

     Laatste bezoek: 14 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2031

     Gegeven: 490

   •    Aantal posts: 31.989

   vind de regel van zelf inkopen om veratering tegen te gaan wel positief.
   Kan alleen niet lezen of er al begonnen was met inkopen/converteren?
   
   Hans jij.
6. [verwijderd] 20 mei 2011 08:36

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   boldie schreef op 20 mei 2011 08:33:

   vind de regel van zelf inkopen om veratering tegen te gaan wel positief.
   Kan alleen niet lezen of er al begonnen was met inkopen/converteren?
   
   Hans jij.
   

   Er staat nog 25,2 miljoen conv. bonds uit maar ik ben er zeker van overtuigd dat we een heel groot deel hiervan allang voorbij hebben zien komen in aandelen in de weg omhoog en dat het nog slechts een conversie is die moet gebeuren.
   
   Inkopen is nog niet begonnen want dit moeten ze melden.
7. [verwijderd] 20 mei 2011 08:36

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Moet nu even aan het werk :), kom later weer langs.
8. boldie 20 mei 2011 08:38

   auteur info

   • boldie

     Lid sinds: 22 feb 2011

     Laatste bezoek: 14 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2031

     Gegeven: 490

   •    Aantal posts: 31.989

   oke thx,
   
   lijkt mij dus eerst nog even naar beneden en dan kogelhard omhoog in juni:)
9. boldie 20 mei 2011 08:42

   auteur info

   • boldie

     Lid sinds: 22 feb 2011

     Laatste bezoek: 14 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2031

     Gegeven: 490

   •    Aantal posts: 31.989

   quote:

   Hans Heijkers schreef:

   Moet nu even aan het werk :), kom later weer langs.
   

   Hans nog even 1 vraag,
   
   ze hoeven toch perse hun convert. te verkopen.
   Met de gedachte van besi 10% opkopen zou ik ze lekker laten staan, gaat dan alleen maar meer waard worden:)
10. drulletje drie 20 mei 2011 08:43

    auteur info

    • drulletje drie

      Lid sinds: 04 dec 2003

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 654

      Gegeven: 193

    •    Aantal posts: 19.221

    *Besi lost resterende 5,5% converteerbare obligaties vervroegd af
    *Besi zal mogelijk eigen aandelen inkopen
    *Besi: aandeleninkoop om verwatering door conversie te verminderen
    *Besi heeft onafhankelijke broker aangesteld voor inkoop aandelen
    *Besi heeft toestemming tot inkoop 10% uitstaand kapitaal
    
    eindelijk duidelijkheid!
    Hans mag ik je complimenteren je had het op de dag af goed!!
    
    Verder zeer positief dat ze de eigen aandelen gaan inkopen om verwatering tegen te gaan is een sterk signaal naar de huidige aandeelhouders.
12. boldie 20 mei 2011 08:46

    auteur info

    • boldie

      Lid sinds: 22 feb 2011

      Laatste bezoek: 14 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2031

      Gegeven: 490

    •    Aantal posts: 31.989

    quote:

    drulletje drie schreef:

    *Besi lost resterende 5,5% converteerbare obligaties vervroegd af
    *Besi zal mogelijk eigen aandelen inkopen
    *Besi: aandeleninkoop om verwatering door conversie te verminderen
    *Besi heeft onafhankelijke broker aangesteld voor inkoop aandelen
    *Besi heeft toestemming tot inkoop 10% uitstaand kapitaal
    
    eindelijk duidelijkheid!
    Hans mag ik je complimenteren je had het op de dag af goed!!
    
    Verder zeer positief dat ze de eigen aandelen gaan inkopen om verwatering tegen te gaan is een sterk signaal naar de huidige aandeelhouders.
    

    is dit een bijkoop momenten of nog even wachten wat denken jullie?
13. drulletje drie 20 mei 2011 08:52

    auteur info

    • drulletje drie

      Lid sinds: 04 dec 2003

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 654

      Gegeven: 193

    •    Aantal posts: 19.221

    quote:

    boldie schreef op 20 mei 2011 08:46:

    [...]
    
    is dit een bijkoop momenten of nog even wachten wat denken jullie?
    

    is lastig boldie maar ik wacht denk ik af tot 5 juni en kijk dan wat de koers doet....tot die tijd zal de koers de rust nog niet helemaal vinden denk ik zoals een paar weken geleden het geval was.
14. boldie 20 mei 2011 08:55

    auteur info

    • boldie

      Lid sinds: 22 feb 2011

      Laatste bezoek: 14 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2031

      Gegeven: 490

    •    Aantal posts: 31.989

    quote:

    drulletje drie schreef:

    [quote alias=boldie id=5581787 date=201105200846]
    [...]
    
    is dit een bijkoop momenten of nog even wachten wat denken jullie?
    [/quote]
    
    is lastig boldie maar ik wacht denk ik af tot 5 juni en kijk dan wat de koers doet....tot die tijd zal de koers de rust nog niet helemaal vinden denk ik zoals een paar weken geleden het geval was.
    

    oke,
    is inderdaad lastig.
15. [verwijderd] 20 mei 2011 09:02

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    boldie schreef:

    koop zelf ook 10% aandelen in.
    Ben benieuwd wat de koers zal gaan doen
    

    Vergeet niet om je belang aan te melden bij de AFM Boldie ... wist niet dat hier ook miljonairs meepraatten! :)
16. drulletje drie 20 mei 2011 09:06

    auteur info

    • drulletje drie

      Lid sinds: 04 dec 2003

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 654

      Gegeven: 193

    •    Aantal posts: 19.221

    Door Harm Luttikhedde
    
    Van DOW JONES NIEUWSDIENST
    
    
    AMSTERDAM (Dow Jones)--BE Semiconductor Industries nv (BESI.AE), actief in het back-end segment van de halfgeleiderindustrie, maakt vrijdag bekend dat het gebruik maakt van zijn recht tot vervroegde aflossing van de resterende converteerbare obligaties met een coupon van 5,5% en een afloopdatum in januari 2012.
    
    De omvang van het resterende deel van deze lening omvat EUR25,2 miljoen.
    
    Om de verwatering van het aandelenkapitaal die de conversie tot gevolg heeft te verminderen, zal Besi mogelijk 'van tijd tot tijd' eigen aandelen inkopen. Het bedrijf uit Duiven heeft daartoe een onafhankelijke effectenhuis aangesteld.
    
    
    Door Harm Luttikhedde; Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5715200; harm.luttikhedde@dowjones.com
    
    
    (END) Dow Jones Newswires
    
    May 20, 2011 02:59 ET (06:59 GMT)
    
    Copyright (c) 2011 Dow Jones & Company, Inc.
    
    *Binck is niet aansprakelijk voor informatie verschaft door derden
    
    
17. boldie 20 mei 2011 09:07

    auteur info

    • boldie

      Lid sinds: 22 feb 2011

      Laatste bezoek: 14 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2031

      Gegeven: 490

    •    Aantal posts: 31.989

    quote:

    aahhaa schreef:

    [quote=boldie]
    koop zelf ook 10% aandelen in.
    Ben benieuwd wat de koers zal gaan doen
    [/quote]
    
    Vergeet niet om je belang aan te melden bij de AFM Boldie ... wist niet dat hier ook miljonairs meepraatten! :)
    

    bedoel besi natuurlijk, je bent wel scherp
    
18. [verwijderd] 20 mei 2011 09:08

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Weet iemand wat het precies inhoud, dwz wat er de consequentie van is, als het dividend uit de conversiekoers wordt gehaald, conform artikel FD van vandaag?:
    
    vr 20 mei 2011, 08:34 Besi wil obligaties vervroegd aflossen DUIVEN (AFN) - Toeleverancier aan de chipindustrie BE Semiconductor Industries (Besi) wil converteerbare obligaties vervroegd aflossen. Het gaat om alle overgebleven obligaties die januari 2012 verstrijken, met een rentepercentage van 5,5 procent.
    
    Be Semiconductor 19-05-2011 (17:35)
    6,392 EUR +0,00% +0,00
    
    Naar Be Semiconductor detailpagina Er staat nog 25,2 miljoen euro uit sinds de laatste aflossing op 19 mei 2011. De transactiedatum is 28 juni 2011. De obligatiehouders kunnen hun stukken tot 14 juni inwisselen voor aandelen. De huidige conversieprijs is 5,125 euro en zal naar beneden worden bijgesteld vanwege het dividend dat bij de laatste aandeelhoudersvergadering werd goedgekeurd.
    
    
19. Pitmans 20 mei 2011 09:17

    auteur info

    • Pitmans

      Lid sinds: 18 feb 2003

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1101

      Gegeven: 152

    •    Aantal posts: 8.005

    Betekent dat de conversieprijs met ongeveer 20 cent wordt verlaagd, maw de obli-houders krijgen meer stukken per coupon (en het totaal aantal uit te geven stukken wordt dus ook iets hoger)
20. Brifay 20 mei 2011 09:20

    auteur info

    • Brifay

      Lid sinds: 11 sep 2006

      Laatste bezoek: 11 jul 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 179

    Van "tijd tot tijd" gaan ze zelf inkopen via een onafhankelijk effectenhuis. "Niet te duur graag" zal de opdracht wel zijn. Ben benieuwd hoe dat gaat uitpakken de komende tijd.
    
    Van Dow Jones
    
    AMSTERDAM (Dow Jones)--BE Semiconductor Industries nv (BESI.AE), actief in het back-end segment van de halfgeleiderindustrie, maakt vrijdag bekend dat het gebruik maakt van zijn recht tot vervroegde aflossing van de resterende converteerbare obligaties met een coupon van 5,5% en een afloopdatum in januari 2012.
    
    De omvang van het resterende deel van deze lening omvat euro 25,2 mln.
    
    Om de verwatering van het aandelenkapitaal die de conversie tot gevolg heeft te verminderen, zal Besi mogelijk 'van tijd tot tijd' eigen aandelen inkopen. Het bedrijf uit Duiven heeft daartoe een onafhankelijke effectenhuis aangesteld.
    
    Door Harm Luttikhedde; Dow Jones Nieuwsdienst; +31-20-5715200; harm.luttikhedde@dowjones.com
21. boldie 20 mei 2011 09:24

    auteur info

    • boldie

      Lid sinds: 22 feb 2011

      Laatste bezoek: 14 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2031

      Gegeven: 490

    •    Aantal posts: 31.989

    wel apart maar 777 aandeeltje verhandeld?