Sopheon Terug naar discussie overzicht

PB: Rescheduling Of Bluecrest Term Loan

1. Bertus S 9 december 2010 08:20

   auteur info

   • Bertus S

     Lid sinds: 03 aug 2002

     Laatste bezoek: 19 feb 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4534

     Gegeven: 3919

   •    Aantal posts: 27.083

   Amendment To The Terms Of Convertible Loan Stock & Rescheduling Of Bluecrest Term Loan
   
   Sopheon plc (“Sopheon” or “the Group”) announces that it has reached agreement with counterparties to adjust key aspects of the Group’s debt financing. These adjustments improve the maturity profile of the Group’s convertible loan stock, and introduce $2.7 million of additional working capital from the Group’s existing corporate lenders.
   
   Chairman Barry Mence said:
   
   “As evidence of rising demand for our products and services continues to mount, we wish to ensure that we are well positioned to take advantage of an improving business climate. This will entail a controlled acceleration of recruitment, as well as securing the ability to react rapidly to market opportunities that arise. To support these priorities, we have effected a major improvement to working capital. This has been accomplished without material dilution to shareholders. We look forward to higher growth, and further strengthening of our strategic position.”
   
   Changes to convertible loan stock
   
   On 2 October 2009, the Company announced that it had issued £850,000 of convertible unsecured loan stock (the “Loan Stock”) to a group of investors including key members of the Board and senior management team, maturing on 2 October 2011. The holders of the Loan Stock have unanimously agreed to extend the maturity date of the loan stock by sixteen months to 31 January 2013 and to remove the provision under which, if the Company undertook a placing or other issue of Shares at a lower price per Share than the Conversion Price, the Conversion Price would be adjusted to the placing price (the “Placing Provision”). This amendment was coupled with modification of the conversion price of the loan stock to 7.75p per share, being the current market price, from 10p per share. These changes improve the net current asset position of the group, while also removing a potential source of income statement volatility linked to the accounting treatment of the Placing Provision under the rules of International Accounting Standard 39.
   
   In accordance with the AIM Rules for Companies, Daniel Metzger, having consulted with the Company’s Nominated Adviser, Seymour Pierce Limited, has acted as independent director with respect to this transaction and considers that the amendment to the terms of the convertible loan stock are fair and reasonable insofar as the Company’s shareholders are concerned.
   
   Renegotiation of BlueCrest debt
   
   In June 2007, the group entered into a $3.5 million 48-month mezzanine term loan with BlueCrest Capital Finance (“BlueCrest”), in connection with its acquisition of Alignent Software Inc. This term loan was repayable in equal monthly instalments through to July 2011 and had a carrying value at the end of November 2010 of $611,000.
   
   The Company has come to agreement with BlueCrest to refresh the mezzanine term loan back up to $3.5 million, for a new 39-month term, repayable in equal monthly instalments of $90,000 plus interest through March 2014. The loan bears interest at 13% per annum and incurs a facility fee of 3.75%. After expenses and deducting the carrying value of the original loan, this transaction brings a net cash injection of $2.7 million to the Group. No warrants are being issued to BlueCrest in connection with the transaction.
   
   In addition to the term loan, for a number of years the Group has had access to a revolving line of credit with BlueCrest, secured against the trade receivables of Sopheon’s North American business and with a maximum draw capacity of $1.25 million. This facility was renewable annually on 30 June, but in conjunction with the changes to the term loan, the next renewal date for the facility has been extended to 30 November 2011.
   
   Sopheon plans to issue its next trading update providing initial indications of 2010 performance, on 27 January.
   
   Bron: www.sopheon.com/desktopModules/advanc...
   
   Bertus S.
   
2. [verwijderd] 9 december 2010 09:21

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   en nu in het nederlands..
   
   AMSTERDAM (Dow Jones)--Sopheon plc (SPE.LN) heeft zijn financiering aangepast, waardoor de looptijd van een converteerbare obligatielening is verlengd en $2,7 miljoen aan extra werkkapitaal is gerealiseerd.
   
   De softwareleverancier, en -dienstverlener meldt donderdag dat de looptijd van de converteerbare obligatielening ter waarde van GBP850.000, die op 2 oktober werd uitgegeven, is verlengd met 16 maanden tot 31 januari 2013. De lening zou oorspronkelijk aflopen op 2 oktober 2011.
   
   Ook is de bepaling van de convertible geschrapt op grond waarvan de conversieprijs zou worden aangepast aan de verkoopprijs indien de onderneming aandelen zou uitgeven tegen een lagere prijs per aandeel dan de conversiekoers.
   
   Het schrappen van de bepaling gaat samen met de aanpassing van de conversieprijs van de convertible naar 7,75 pence per aandeel, de huidige marktprijs, van 10 pence per aandeel.
   
   Tevens is Sopheon overeengekomen met BlueCrest Capital Finance om een mezzanine lening, die inmiddels was afgelost tot $611.000, weer terug te brengen tot het oorspronkelijke bedrag van $3,5 miljoen voor een looptijd van 39 maanden. De hernieuwde lening wordt afgelost in maandelijkse betalingen van $90.000 plus rente tot maart 2014.
   
   Deze overeenkomst levert Sopheon netto $2,7 miljoen op.
   
   De onderneming had ook een kredietlijn lopen met BlueCrest met een maximale opnamelimiet van $1,25 miljoen. De faciliteit kon ieder jaar op 30 juni worden vernieuwd, maar deze datum is nu verlengd tot 30 november 2011.
   
   Door Levien de Feijter; Dow Jones Nieuwsdienst +31 20 57 15 201; levien.defeijter@dowjones.com
   
   
3. OVI 9 december 2010 09:25

   auteur info

   • OVI

     Lid sinds: 16 mrt 2004

     Laatste bezoek: 18 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 103

     Gegeven: 267

   •    Aantal posts: 766

   wat betekent dit concreet voor Sopheon?
   levert dit nu 2,7 miljoen op? of lees ik het verkeerd?
   gr. OVI
4. [verwijderd] 9 december 2010 09:27

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Alle mierenneukers die de laatste tijd hun aandelen verkochten, vooral de 100 st voor 9 euro ....waar zijn ze nu ??? Je kan er nu 10 voor krijgen.
5. Beursgoeroe 9 december 2010 10:49

   auteur info

   • Beursgoeroe

     Lid sinds: 09 apr 2002

     Laatste bezoek: 17 sep 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2055

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 7.975

   dit is werkelijk schitterend nieuws, komt helemaal goed ..........
   
   
6. Hendrik de tweede 9 december 2010 11:11

   auteur info

   • Hendrik de tweede

     Lid sinds: 09 mei 2006

     Laatste bezoek: 25 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1109

     Gegeven: 693

   •    Aantal posts: 2.666

   Ja hoor, dat is goed nieuws "we"gaan lenen tegen een rente van 13%, en daar komt nog 3.75% aan kosten bovenop!
   Deze toko blijft geld verbranden.
   
   H2
7. [verwijderd] 9 december 2010 11:46

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   D.S.B Bank bestaat niet meer,piet.
   Je leeft nog in het jaar kruik.
   g.g m.c

   Bijlage:
8. [verwijderd] 9 december 2010 12:11

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Hendrik de tweede schreef op 9 december 2010 11:11:

   Ja hoor, dat is goed nieuws "we"gaan lenen tegen een rente van 13%, en daar komt nog 3.75% aan kosten bovenop!
   Deze toko blijft geld verbranden.
   
   H2
   

   Voorlopig kunnen ze dat weer 2 jaar doen in een groeiende markt.
   Als ze dan in de toekomst in deze groeiende aantrekkende markt ook weer zwarte cijfers gaan schrijven...
9. [verwijderd] 9 december 2010 13:07

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   en ondertussen zorgt het managament en overige groot-aandelhouders voor, dat de conversieprijs van de 850.000 nu al verlaagd is tot 7.75 pence. geeft ze toch mooi bijna 25 % meer aandelen in het geval van een conversie.
   gr,
   Dalai
10. [verwijderd] 9 december 2010 13:09

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Hendrik de tweede schreef op 9 december 2010 11:11:

    Ja hoor, dat is goed nieuws "we"gaan lenen tegen een rente van 13%, en daar komt nog 3.75% aan kosten bovenop!
    Deze toko blijft geld verbranden.
    
    H2
    

    Ben benieuwd of er nog een analist is die zijn visie wil geven op deze zoveelste financiele noodgreep van deze toko(want zo kun je dit bedrijf onderhand wel gaan noemen)
    Hots.
12. [verwijderd] 9 december 2010 13:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Degenen die het risico lopen, mogen daar best aan verdienen.
    Een bank vraagt ook veel meer, dan dat ze zelf moeten betalen, ja toch.
    
    Ik denk (mijn mening) dat de reden van het waarom belangrijk is, en dat heeft men aangegeven.
    
    Wil men daarover heen lezen, is dat vanzelfsprekend ook prima.
    
    
13. [verwijderd] 9 december 2010 13:27

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    LONDEN (AFN) - Softwarebedrijf Sopheon heeft de looptijd van een converteerbare obligatielening verlengd. Verder is voor een bedrag van 2,7 miljoen dollar extra werkkapitaal gerealiseerd. Dat maakte de onderneming donderdag bekend.
    
    De looptijd van de obligatie, die in eerste instantie zou aflopen op 2 oktober 2011, werd verlengd tot eind januari 2013. Het nieuwe werkkapitaal werd binnengehaald door een voor een groot deel afgeloste lening van BlueCrest Capital Finance terug te brengen tot het oorspronkelijke niveau van 3,5 miljoen dollar
    
    Gr, The Toughest
14. [verwijderd] 9 december 2010 14:08

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    dalai schreef op 9 december 2010 13:07:

    en ondertussen zorgt het managament en overige groot-aandelhouders voor, dat de conversieprijs van de 850.000 nu al verlaagd is tot 7.75 pence. geeft ze toch mooi bijna 25 % meer aandelen in het geval van een conversie.
    gr,
    Dalai
    

    Ze zorgen al jaren goed voor zichzelf ten koste van de aandeelhouders .
    
15. [verwijderd] 9 december 2010 14:51

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Henk.L. schreef op 9 december 2010 14:08:

    [...]
    
    Ze zorgen al jaren goed voor zichzelf ten koste van de aandeelhouders .
    
    

    LCI/BAAN
    Hots
16. [verwijderd] 9 december 2010 16:12

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ze blijven maar groeien,nu wij nog.
    gr m.c
17. [verwijderd] 9 december 2010 17:30

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    muntengirl schreef op 9 december 2010 16:12:

    Ze blijven maar groeien,nu wij nog.
    gr m.c
    

    BAAN en LCI,blijven maar groeien???
    En nu Soof nog?
    Ben je wel bij?
    Hots.
18. [verwijderd] 9 december 2010 17:43

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    [Modbreak IEX]: Gelieve op de inhoud van uw berichten te letten, bericht is bij dezen verwijderd.]
19. [verwijderd] 9 december 2010 19:13

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Bertus S schreef:

    [......]
    
    

    Mooi gevonden, Bertus. AB!
20. MeawandMoo1 9 december 2010 19:29

    auteur info

    • MeawandMoo1

      Lid sinds: 22 jan 2006

      Laatste bezoek: 28 jul 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 420

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 459

    quote:

    Sopheon schreef:

    Rescheduling Of Bluecrest Term Loan
    
    These adjustments improve the maturity profile of the Group’s convertible loan stock, and introduce $2.7 million of additional working capital from the Group’s existing corporate lenders.
    
    Renegotiation of BlueCrest debt
    
    In June 2007, the group entered into a $3.5 million 48-month mezzanine term loan with BlueCrest Capital Finance (“BlueCrest”), in connection with its acquisition of Alignent Software Inc. This term loan was repayable in equal monthly instalments through to July 2011 and had a carrying value at the end of November 2010 of $611,000.
    
    The Company has come to agreement with BlueCrest to refresh the mezzanine term loan back up to $3.5 million, for a new 39-month term, repayable in equal monthly instalments of $90,000 plus interest through March 2014. The loan bears interest at 13% per annum and incurs a facility fee of 3.75%. After expenses and deducting the carrying value of the original loan, this transaction brings a net cash injection of $2.7 million to the Group. No warrants are being issued to BlueCrest in connection with the transaction.
    

    Hmm..
    
    Vorige keer was een percentage van 11,03% overeengekomen op basis van de 3-jaar US Treasury Note + 6,05%.
    Sopheon heeft in het jaarverslag van 2009 aangegeven dat het gemiddelde US Treasury Note significant was gedaald. Huidige overeenkomst is vastgesteld op 13%, een hogere compensatie voor het faciliteren van de finacieringsmogelijkheid (dit terwijl de maximale hoogte van het credit gelijk is gebleven) en 9 maanden korter doorloopt.
    Conform de eerste lening zal ook nu Sopheon een garantie moeten overleggen.
    
    The loan notes and the line of credit, both of which are provided by BlueCrest Capital Finance LLC, are secured by a debenture and guarantee provided by Sopheon plc.
    The company has estimated the risk of this guarantee being called at 5 percent of the carrying value of the loan, and in its financial statements has included a provision for this amount within other payables.
    www.sopheon.com/LinkClick.aspx?fileti...
    
    In principe weinig risico voor BlueCrest terwijl Sopheon in 39 maanden zegge USD 1.000.000,= aan rentekosten + USD 3.500.000, terug moet betalen.
    
    Dat zijn flinke kosten die het rsultaat niet ten goede zal komen.
    Misschien was een emissie aan interessanter geweest, maar zie de familie Mence & Norman Nomitees Limited niet zo snel meer in aandelen investeren.
21. Bertus S 9 december 2010 20:42

    auteur info

    • Bertus S

      Lid sinds: 03 aug 2002

      Laatste bezoek: 19 feb 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4534

      Gegeven: 3919

    •    Aantal posts: 27.083

    “As evidence of rising demand for our products and services continues to mount, we wish to ensure that we are well positioned to take advantage of an improving business climate. This will entail a controlled acceleration of recruitment, as well as securing the ability to react rapidly to market opportunities that arise."
    
    Vind het prima, kost wel wat, maar niets doen is m.i. ook geen échte optie.
    
    Bertus S.