BFIT 2025: alle ballen op Moos

1. Putman 18 maart 2025 18:02

   auteur info

   • Putman

     Lid sinds: 05 mrt 2023

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 93

   Unglaublich wat een herstel weer. M’n calls gaan hard. Waar is Nakennis nu?
2. Realistische Optimist 18 maart 2025 18:20

   auteur info

   • Realistische Optimist

     Lid sinds: 08 mrt 2024

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 25

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 124

   Voor iets meer dan een miljard euro heb je de Europese marktleider in fitness.., vermoedelijk de snelst groeiende sport activiteit... en je hoeft garant te staan voor max 150 Mio ivm de opkomende obligatiebetaling. Is niets voor een partij zoals Prosus. Die houdt er wel van om combinaties in retail te maken, waarbij ook Latijns Amerika en/of India betrokken zijn.
3. Lodewij35 18 maart 2025 21:03

   auteur info

   • Lodewij35

     Lid sinds: 05 feb 2019

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 105

     Gegeven: 94

   •    Aantal posts: 420

   Wat voor een lol zou zo'n Nakennis er nu aan hebben om een weekje geleden triomfantelijk te roepen dat het met BF noooooit iets zou worden en hij dat altijd al gezegd heeft en dan nu een heel ander verhaal te houden. Getver, ik vond hem al niks, nu nog minder dan niks. Man ga spelen! Val ons niet meer lastig.....
4. ruud71 18 maart 2025 21:22

   auteur info

   • ruud71

     Lid sinds: 28 nov 2010

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 264

     Gegeven: 47

   •    Aantal posts: 1.515

   Nakennis lult alleen maar naar zijn eigen positie. Is hij negatief dan weet je dat hij wilt instappen.
   Gun iedereen mooie rendementen behalve Nakennis.
5. Lodewij35 18 maart 2025 21:42

   auteur info

   • Lodewij35

     Lid sinds: 05 feb 2019

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 105

     Gegeven: 94

   •    Aantal posts: 420

   Maar denkt zo'n man nou echt dat zijn armzalig negativisme de koers zodanig omlaag haalt dat hij goedkoop kan instappen?! Vreselijk
6. Tenko 18 maart 2025 21:43

   auteur info

   • Tenko

     Lid sinds: 24 feb 2023

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 198

     Gegeven: 57

   •    Aantal posts: 300

   Dat is een overduidelijke trol samen met PIK (mogelijks gewoon dezelfde persoon) en het zegt helaas veel over de kwaliteit van dit forum dat die niet gewoon verbannen worden..
7. meteisweten 18 maart 2025 21:52

   auteur info

   • meteisweten

     Lid sinds: 07 feb 2020

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 162

     Gegeven: 444

   •    Aantal posts: 185

   Goedenavond,
   
   Hierbij nog een laatste staatje.
   Zou niet te veel op de 2025-cijfers hangen; dit zijn voorspellingen (en dus waardeloos) op basis van wat ik zie en wat er is gecommuniceerd.
   
   Eigenlijk is het een bevestiging van wat TTW heeft verteld en gedeeld, maar nu met de Adjusted EBITDA, die helaas geografisch grover is dan per land. Toch geeft dit wel inzicht in hoezeer de groeimarkten achterlopen op de Benelux.
   
   Dit is zeker een serieus probleem, maar het biedt ook juist een aandeel met een leuk upsidepotentieel. Het vertrouwen in het management is (terecht) in het putje, maar we mogen aannemen dat ze de waarheid vertellen als ze zeggen dat de COVID-Clubs na verloop van tijd ook “mature” worden. Daarom verdienen ze voor 2025 wat mij betreft nog uitloop.

   Bijlage:
8. axie 18 maart 2025 22:00

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 430

     Gegeven: 71

   •    Aantal posts: 685

   Zou TTW nog reageren op de comments van zijn spreadsheet? Ik ben wel benieuwd namelijk.
   
   De sleutel voor BF ligt namelijk in Frankrijk. Als het hen daar lukt om ook maar in de buurt te komen van de benelux omzet, dan ontploft het aandeel naar boven.
9. axie 18 maart 2025 22:05

   auteur info

   • axie

     Lid sinds: 19 feb 2024

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 430

     Gegeven: 71

   •    Aantal posts: 685

   quote:

   meteisweten schreef op 18 maart 2025 21:52:

   Goedenavond,
   
   Hierbij nog een laatste staatje.
   Zou niet te veel op de 2025-cijfers hangen; dit zijn voorspellingen (en dus waardeloos) op basis van wat ik zie en wat er is gecommuniceerd.
   
   Eigenlijk is het een bevestiging van wat TTW heeft verteld en gedeeld, maar nu met de Adjusted EBITDA, die helaas geografisch grover is dan per land. Toch geeft dit wel inzicht in hoezeer de groeimarkten achterlopen op de Benelux.
   
   Dit is zeker een serieus probleem, maar het biedt ook juist een aandeel met een leuk upsidepotentieel. Het vertrouwen in het management is (terecht) in het putje, maar we mogen aannemen dat ze de waarheid vertellen als ze zeggen dat de COVID-Clubs na verloop van tijd ook “mature” worden. Daarom verdienen ze voor 2025 wat mij betreft nog uitloop.
   

   Mooie analyse, omzet per club in FR, SP ziet er wel optimistisch uit. Maar aan de andere kant ook logisch als de groei veel minder is en de gemiddelde omzet ontwikkeling per club dus groter.
   
   Je hebt de omzet ontwikkeling in FR, SP van +135 mio tov 2024 ook optimistisch ingestoken. Groei zou dan hetzelfde zijn als bij groei van 160 clubs in 2024? (vs 100 clubs in 2025). Dat kan alleen als de forse versnelling in omzet van de oudere clubs bewerkstelligen.
10. meteisweten 18 maart 2025 22:27

    auteur info

    • meteisweten

      Lid sinds: 07 feb 2020

      Laatste bezoek: 18 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 162

      Gegeven: 444

    •    Aantal posts: 185

    quote:

    axie schreef op 18 maart 2025 22:05:

    [...]
    
    Mooie analyse, omzet per club in FR, SP ziet er wel optimistisch uit. Maar aan de andere kant ook logisch als de groei veel minder is en de gemiddelde omzet ontwikkeling per club dus groter.
    
    Je hebt de omzet ontwikkeling in FR, SP van +135 mio tov 2024 ook optimistisch ingestoken. Groei zou dan hetzelfde zijn als bij groei van 160 clubs in 2024? (vs 100 clubs in 2025). Dat kan alleen als de forse versnelling in omzet van de oudere clubs bewerkstelligen.
    

    Ik weet niet of dit niet te optimistisch is. In het jaarverslag staat dat er in 2025 ruim 200.000 leden zijn bijgekomen, tegenover ongeveer 120.000 vorig jaar. Daarmee ga ik ervan uit dat deze belangstelling aanhoudt.
    
    De verwachtingen zijn gebaseerd op het gemiddelde aantal clubs in 2025 en de verwachte omzetgroei per club. Deze inschatting is deels optimistisch, omdat we hopen op een extra impuls door enerzijds het lagere aantal nieuwe clubs dat dit jaar van start gaat, en anderzijds de toename van nieuwe leden in de eerste twee maanden.
    
    Houd er wel rekening mee dat niemand dit met zekerheid kan voorspellen en dat je aannames voortdurend moeten worden bijgesteld (bijvoorbeeld op basis van het daadwerkelijke ledenaantal). Bovendien gebeurt er financieel veel meer dan alleen het doortrekken van de omzet, wat weer bepalend is voor het uiteindelijke resultaat.
12. Olivier010 18 maart 2025 22:35

    auteur info

    • Olivier010

      Lid sinds: 26 jan 2011

      Laatste bezoek: 18 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 32

      Gegeven: 5

    •    Aantal posts: 37

    ….en je hebt ook nog de omzetgroei door nieuwe leden (of prijsverhoging) als gevolg van de 24hrs openingen ;)
13. axie 18 maart 2025 22:36

    auteur info

    • axie

      Lid sinds: 19 feb 2024

      Laatste bezoek: 18 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 430

      Gegeven: 71

    •    Aantal posts: 685

    quote:

    meteisweten schreef op 18 maart 2025 22:27:

    [...]
    
    Ik weet niet of dit te optimistisch is, in het jaarverslag valt al te lezen dat er nu ruim 200K leden bijgekomen zijn in 2025 tov pakweg 120K vorig jaar. Dit is dus ook even met die aanname dat deze interesse doorzet.
    
    Het is gebaseerd op het gemiddeld aantal clubs in 2025 maal de verwachte omzetgroei per club. Deze is enthousiast ingestoken in de hoop dat deze een boost krijgt nu er minder nieuwe clubs bijkomen gedurende het jaar.
    
    Maar hou a.u.b. een slag om de arm met dit als waarheid aan te nemen. Niemand kan voorspellen, en je aannames zal je constant moeten bijstellen (zoals het aantal gecommuniceerde leden in acht nemen).
    
    Ook gebeurd er financieel veel meer dan de omzet doortrekken om te weten wat er onder aan de streep blijft hangen.
    

    Ja klopt, voor deze omzetcijfers in FR, SP, zou Moos wel willen tekenen.
    
    Mijn punt was: groei is hetzelfde als met +160 clubs in 2024 als met +100 clubs in 2025. lijkt me niet reeel, tenzij Moos een toverstafje gebruikt om de omzet op te krikken in die landen.
14. meteisweten 18 maart 2025 22:43

    auteur info

    • meteisweten

      Lid sinds: 07 feb 2020

      Laatste bezoek: 18 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 162

      Gegeven: 444

    •    Aantal posts: 185

    quote:

    axie schreef op 18 maart 2025 22:36:

    [...]
    
    Ja klopt, voor deze omzetcijfers in FR, SP, zou Moos wel willen tekenen.
    

    Haha denk eerder met een 20% marge die ik ze gun daar na de 24/7 kosten.
    
    Geloof ook dat ik hiermee onder de omzetconsensus zit (mede omdat ik minder clubopenings verwacht).
15. Tibetarian 19 maart 2025 00:07

    auteur info

    • Tibetarian

      Lid sinds: 07 mei 2020

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 167

      Gegeven: 228

    •    Aantal posts: 274

    Ah nee he, zit die verschrikkelijke troll van een PIK nu ook hier? Weer een forum minder dat ik volg.