B&S Group 2025

1. biobert 18 maart 2025 08:55

   auteur info

   • biobert

     Lid sinds: 19 jun 2000

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 344

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 1.139

   Een toename van de schuld, dat zie ik niet graag.
2. Daan1 18 maart 2025 09:01

   auteur info

   • Daan1

     Lid sinds: 18 mei 2024

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 149

     Gegeven: 133

   •    Aantal posts: 309

   Grappig. De bied ligt hoger dan de laat. Begint het manipuleren van de koers weer?
3. AB57 18 maart 2025 09:07

   auteur info

   • AB57

     Lid sinds: 22 mei 2017

     Laatste bezoek: 18 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 29

     Gegeven: 17

   •    Aantal posts: 29

   Ik zie onderstaande wel als iets heel positiefs op termijn, i.c.m. met uitkoop minderheidsaandeelhouders in die segmenten:
   "started implementing the strategy towards Autonomous and Accountable Segments"
   
   Volgens mij krijgen de managers van die afdelingen meer autonomie om hun afdeling te runnen, dus minder bureaucratie en veel akkoorden ophalen voordat beslissingen genomen worden. En ze worden meer aangerekend op de resultaten van hun afdeling door de beloningsstructuur (= meer alignment met waardecreatie).
   
   Die schuld die is opgelopen komt deels door die uitkoop minderheidsbelangen, en deels door verhogen voorraden. Maar verwachting daarbij is ook dat de free cash flow dit jaar dan hoger zal zijn, en daarmee zal de schuld alweer teruggebracht kunnen worden.
   
   Ik heb de aandelen zelf al 3-5 jaar, in die tijd heeft het me niet zo veel opgeleverd. Was van plan om de aandelen op een gegeven moment te verkopen als de koers weer richting de 4,5 - 5 zou gaan. Maar ik denk dat dit wel naar 8-10 euro kan op termijn, dus hou ze voorlopig gewoon vast.
4. spartapiet2 18 maart 2025 09:10

   auteur info

   • spartapiet2

     Lid sinds: 03 nov 2024

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 20

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 15

   Even de 4,40 aangetikt en ziedaar de winstnemingen. Teleurgestelde particulieren die al heel lang wachten op eindelijk een opgaande beweging? Wie zal het zeggen. Nu toch maar even wachten totdat de beurs wakker is.
5. bambricks 18 maart 2025 09:19

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 373

     Gegeven: 88

   •    Aantal posts: 2.208

   B&S heeft altijd tegenwind. Non betalingen, covid, China drank restricties, tarieven.
   
   Nu de minderheids aandelen zijn uitgekocht. Kan B&S werken om die schulden te gaan verlagen.
   
   Het bedrijf keert 16M dividend uit. Echter 22 M kan ook voor schuld reductie gebruikt worden.Bij gelijk blijvende verdienste. Verder is er een toename van voorraden van 73M daar staat tegenover een te betalen extra post van 35 M tegenover.
   
   Dus dit jaar kan de schuld met 60M verlaagd worden. Wellicht kan dan de rentepost neutraal blijven met de stijgende rente.
6. DeBrakkeGrond 18 maart 2025 09:52

   auteur info

   • DeBrakkeGrond

     Lid sinds: 06 aug 2017

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 282

     Gegeven: 172

   •    Aantal posts: 312

   B&S Group:
   
   De Nederlandse groothandelaar en distributeur heeft in 2024 zijn margedoel gehaald en die voor de omzetgroei zelfs overtroffen.
   De omzetgroei bedroeg 8,9 procent en de bedrijfskasstroommarge (EBITDA-marge) kwam uit op 5,2 procent.
   De totale omzet kwam uit op 2,42 miljard euro en de EBITDA bedroeg 125,2 miljoen euro.
   B&S wil over 2024 een dividend uitkeren van 0,19 euro per aandeel.
7. Bob777 18 maart 2025 10:12

   auteur info

   • Bob777

     Lid sinds: 28 sep 2017

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 579

     Gegeven: 20

   •    Aantal posts: 2.001

   Als ze de dranken afdeling niet hadden zouden ze een EBITDA marge van 6,8% hebben gedraaid.
   De 556M kost nu 35M aan marge.
8. HOBBYMAN 18 maart 2025 10:40

   auteur info

   • HOBBYMAN

     Lid sinds: 22 feb 2019

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 691

     Gegeven: 36

   •    Aantal posts: 1.348

   quote:

   Daan1 schreef op 18 maart 2025 09:01:

   Grappig. De bied ligt hoger dan de laat. Begint het manipuleren van de koers weer?
   

   Ja de koers wordt al lang laag gehouden. Voor mij een teken dat er een overname komt.
   Ik heb alle tijd.
9. bambricks 18 maart 2025 10:44

   auteur info

   • bambricks

     Lid sinds: 12 apr 2001

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 373

     Gegeven: 88

   •    Aantal posts: 2.208

   is er vandaag nog een toelichting ? Zo ja hoe is die te beluisteren.
10. Kester 18 maart 2025 11:10

    auteur info

    • Kester

      Lid sinds: 07 jan 2013

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 252

      Gegeven: 61

    •    Aantal posts: 655

    4,5% dividend bij deze koers, tijd om wat extra stukken in te slaan.
12. Bob777 18 maart 2025 11:52

    auteur info

    • Bob777

      Lid sinds: 28 sep 2017

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 579

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 2.001

    quote:

    bambricks schreef op 18 maart 2025 10:44:

    is er vandaag nog een toelichting ? Zo ja hoe is die te beluisteren.
    

    Staat op hun website.
    channel.royalcast.com/bsgroupsa/#!/bs...
    
    Mijn conclusie schulden zijn met name toegenomen door extra hoge voorraden om handelsbeperkingen van Trump te kunnen pareren. Je merkt dat het management denkt in kansen en dat analysten alles vanuit risco bekijken.
    
    Dit bedrijf weet jaar in jaar uit zware cijfers te schrijven dat ondanks de rentelasten. Je zou eventueel kunnen opteren voor een emissie om een deel van de schulden om te zetten in eigen vermogen en de rentelasten te gebruiken om verder te gaan aflossen. Dan wordt de boel nog winstgevender.
    
    Maar goed als de ze de drankendivisie weg doen zijn we er ook.
13. Madafaka 18 maart 2025 12:02

    auteur info

    • Madafaka

      Lid sinds: 01 mei 2023

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 462

      Gegeven: 162

    •    Aantal posts: 888

    Drankdivisie weg? Je hebt vooral veel drank nodig om in deze belegging iets te zien...
14. bambricks 18 maart 2025 12:55

    auteur info

    • bambricks

      Lid sinds: 12 apr 2001

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 373

      Gegeven: 88

    •    Aantal posts: 2.208

    Zolang de roc boven de 15% is ben ik tevreden.
    
    Even stoppen met acquireren schulden afbouwen voor 2 jaar.
    Dan zie ik het wel zitten.
15. Hercule Poirot 18 maart 2025 12:59

    auteur info

    • Hercule Poirot

      Lid sinds: 29 jun 2021

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 659

      Gegeven: 171

    •    Aantal posts: 1.180

    Ik had niet zien aankomen dat we terug zouden zakken naar 4,20. Geeft voor mij aan dat de koers echt niet omhoog mag...
16. Count Dis 18 maart 2025 13:01

    auteur info

    • Count Dis

      Lid sinds: 07 jan 2014

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 141

      Gegeven: 15

    •    Aantal posts: 198

    Net de conference call geluisterd. Naar mijn mening prima.
    
    Omzet: Meeste divisies zullen groeien, alleen Liquor en Travel (nog) lastig.
    Schuld: (Tijdelijk) verhoogd door overname minderheidsbelangen en extra voorraden. Rente voor een (groot) deel gehedged en afbouw voorraden zal leiden tot schuldafbouw. Overname minderheidsbelangen leidt tot hogere nettowinst.
    
    Outlook: Gezien de macro-economische omstandigheden voorzichtig maar dat geldt natuurlijk voor veel bedrijven.
    
    Kortom: Lijkt zeker niet overgewaardeerd.
17. DeBrakkeGrond 18 maart 2025 13:30

    auteur info

    • DeBrakkeGrond

      Lid sinds: 06 aug 2017

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 282

      Gegeven: 172

    •    Aantal posts: 312

    ING heeft zijn koopadvies voor B&S Group herhaald en ook het koersdoel van €7,25.
    B&S heeft in 2024 zijn margedoel gehaald en die voor de omzetgroei zelfs overtroffen.
    Het aandeel van het groothandelsbedrijf wordt verhandeld tegen 7,6 keer het bedrijfsresultaat.
    Dat is het laagste punt van het historische handelsbereik, aldus ING.
18. Hercule Poirot 18 maart 2025 13:36

    auteur info

    • Hercule Poirot

      Lid sinds: 29 jun 2021

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 659

      Gegeven: 171

    •    Aantal posts: 1.180

    quote:

    DeBrakkeGrond schreef op 18 maart 2025 13:30:

    ING heeft zijn koopadvies voor B&S Group herhaald en ook het koersdoel van €7,25.
    B&S heeft in 2024 zijn margedoel gehaald en die voor de omzetgroei zelfs overtroffen.
    Het aandeel van het groothandelsbedrijf wordt verhandeld tegen 7,6 keer het bedrijfsresultaat.
    Dat is het laagste punt van het historische handelsbereik, aldus ING.
    

    Met andere woorden, deze koers is op termijn onhoudbaar.
19. Hercule Poirot 18 maart 2025 13:39

    auteur info

    • Hercule Poirot

      Lid sinds: 29 jun 2021

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 659

      Gegeven: 171

    •    Aantal posts: 1.180

    Ik heb er 1000 bijgekocht op 4,20.
20. Bob777 18 maart 2025 13:39

    auteur info

    • Bob777

      Lid sinds: 28 sep 2017

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 579

      Gegeven: 20

    •    Aantal posts: 2.001

    10 x het bedrijfsresultaat is toch normaal dan is 5,55 best redelijk.
21. bambricks 18 maart 2025 14:02

    auteur info

    • bambricks

      Lid sinds: 12 apr 2001

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 373

      Gegeven: 88

    •    Aantal posts: 2.208

    quote:

    Count Dis schreef op 18 maart 2025 13:01:

    Net de conference call geluisterd. Naar mijn mening prima.
    
    Omzet: Meeste divisies zullen groeien, alleen Liquor en Travel (nog) lastig.
    Schuld: (Tijdelijk) verhoogd door overname minderheidsbelangen en extra voorraden. Rente voor een (groot) deel gehedged en afbouw voorraden zal leiden tot schuldafbouw. Overname minderheidsbelangen leidt tot hogere nettowinst.
    
    Outlook: Gezien de macro-economische omstandigheden voorzichtig maar dat geldt natuurlijk voor veel bedrijven.
    
    Kortom: Lijkt zeker niet overgewaardeerd.
    

    Ik heb de conference call ook beluisterd ( dank voor doorsturen link) bovenstaand is een correcte weergave.
    Verder krijg ik het idee dat de activiteiten in de USA goed gepositioneerd zijn. Omzet toename zal niet gepaard gaan met meer personeel maar tot aanschaf van meer robots. Men klonk zeer senang over die business.