MicJo schreef op 19 maart 2025 08:49:
Gisteren in BelBel een artikel over OCI, hun conclusie:
Advies aandeel OCI blijft ‘houden’
Op korte termijn kunnen beleggers een mooie bonus tegemoet zien. De onderneming is van plan om in de loop van het tweede kwartaal $1 mrd (ruim €4,50 per aandeel) met de aandeelhouders te delen. Maar het is afwachten of er later dit jaar meer uitkeringen volgen en hoe hoog die zijn. Ondanks de zichtbare onderwaardering, verdient OCI in afwachting van meer duidelijkheid over strategie en kapitaaluitkeringen niet meer dan een houdadvies.
Daarbij over wat OCI waard is:
Op papier komt de netto-optelsom van de activiteiten, belangen en verkoopopbrengsten van bedrijfsonderdelen in combinatie met de liquide middelen op iets meer dan €14 per aandeel. Bij veel van die posities moeten enige vraagtekens geplaatst worden. OCI draait bijvoorbeeld op voor de kosten voor de afbouw van een inmiddels verkochte ammoniakfabriek in Texas. Daarnaast is het de vraag wat er gaat gebeuren met de 9,9 miljoen aandelen in Methanex (MEOH) zodra de verkoop van de methanolactiviteiten wordt afgerond. De toelichting op de jaarcijfers wijst erop dat OCI de positie in Methanex ziet als een strategische positie. Voorlopig mogen beleggers zich dan ook nog niet rijk rekenen op basis van de aantrekkelijke som der delen.