Beurs.nl monitor iconMarkt Monitor
  • AEX +0,02 913,97 +0,00%
  • DE40 +226,13 23.380,70 +0,98%
  • US500^ -61,85 5.616,20 -1,09%
  • US30^ -282,40 41.576,80 -0,67%
  • EUR/USD +0,00 1,0943 +0,19%
  • WTI -0,71 66,53 -1,06%
  • Gold spot +33,12 3.033,45 +1,10%

BFIT 2025: alle ballen op Moos

1.434 Posts
Pagina: «« 1 ... 24 25 26 27 28 ... 72 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 Hans2021 12 maart 2025 10:51
    quote:

    The Third Way... schreef op 12 maart 2025 10:41:

    Sta me toe om dit wat wetenschappelijker aan te vliegen, met behulp van een levenscyclus model van de zogenaamde Dean of Valuation Professor Damodaran. Degenen die Economie studeren of gestudeerd hebben zullen hem kennen (zie bijlage).

    Er is iets opmerkelijks aan de hand, BFIT is sinds Covid in zijn levenscyclus ongewild geëvolueerd van een High Growth fase (Stage 3) naar Stable/Mature (Stage 5). Hierbij moet de nadruk dus niet meer op groei liggen maar op winstgevendheid, en daar faalt het opzichtig door alle fouten gemaakt in die periode. Mijn vermoeden is dat het management dit niet eens door heeft, ondanks dat tussen de regels je goed ziet dat de nadruk verschoven is van die snelle groei (+28% EBITDA groei voor Covid naar minder dan de helft nu en nog minder morgen) naar kostenbeheersing en inkoop aandelen (zoals vereist in stage 5).

    Je ziet ook dat de analisten dit nog niet doorhebben, maar bv. grootaandeelhouder Impactive wel. Maar nog veel erger, het is bijna zeker dat the Moos en zijn "belastingadviseur turned CFO" hier nog minder notie van hebben.

    Andere aandeelhouders denken ook dat the Moos fouten heeft gemaakt en dat een Private Equity partij wel de professionaliteit bezit om BFIT terug in de High Growth levensfase te positioneren door zijn markten beter te definiëren en te selecteren (bijvoorbeeld via Franchise), en vooral zijn verdienmodel aan te passen.

    Kortom, het leiderschap is verward en is de weg kwijt...
    Wederom, dit keer via The Fourth Way, een vlijmscherpe analyse ;-) Serieus.
  2. Mr Sandman 12 maart 2025 11:03
    Basic-Fit moet uit hun droom worden geholpen om jaarlijks als een dolle sportscholen te openen, door deze drift worden te makkelijk nieuwe huurdeals gesloten tegen te hoge kosten op mogelijk toch mindere locaties. Dit komt puur door "het moeten " vanwege beloften. Straks gaan de verhuurders de huren met de jaarlijkse inflatie opvoeren, dit raakt Basic-Fit straks ook weer... conclusie de inkomsten moeten toch verder omhoog en langzaam aan eigen panden en minder clubs openen om je eerst te richten op betere winstcijfers.......
  3. Briefje van Vijf 12 maart 2025 11:06
    quote:

    tmaster schreef op 12 maart 2025 10:30:

    3 weken geleden plaatste Citi Basic Fit nog op een koerslijst met een KD van 38 euro.

    En dat noemen zich dan professionals.
    Ik zit er in met gak 23 en twijfel nu heel erg wat te doen. Ik heb al zoveel bleeders gehad waarbij ik veel geld verlopen heb omdat ik mijn verliezen niet tijdig afkapte. Nu heb ik weer zo'n moment.
    Ik heb alle tijd van de wereld dus kan hem ook weer een jaar laten staan of zelfs langer, Maar krijg nu meer het gevoel dat het feestje van ongelimiteerd groeien met geleend geld nu wel voorbij is.
    Begrijp dit dilemma volkomen.

    *Bijkopen? (Vanuit een sterk geloof in BF)
    *Mogelijk een of meer calls 23 schrijven (bijvoorbeeld) voor december25? (Idee: Koers laten uitrazen)
    *Een deel verkopen en omzetten naar een ander afgestraft aandeel (Belangen verdelen)

    Benieuwd wat je doet en naar de onderbouwing.
  4. forum rang 6 wiegveld 12 maart 2025 11:10
    De titel mag wel veranderd worden.
    Alle ballen op de aandeelhouder. Wat een puinhoop maakt die Moos ervan
  5. forum rang 5 Kwiirk 12 maart 2025 11:11
    quote:

    The Third Way... schreef op 12 maart 2025 10:41:

    Sta me toe om dit wat wetenschappelijker aan te vliegen, met behulp van een levenscyclus model van de zogenaamde Dean of Valuation Professor Damodaran. Degenen die Economie studeren of gestudeerd hebben zullen hem kennen (zie bijlage).

    Er is iets opmerkelijks aan de hand, BFIT is sinds Covid in zijn levenscyclus ongewild geëvolueerd van een High Growth fase (Stage 3) naar Stable/Mature (Stage 5). Hierbij moet de nadruk dus niet meer op groei liggen maar op winstgevendheid, en daar faalt het opzichtig door alle fouten gemaakt in die periode. Mijn vermoeden is dat het management dit niet eens door heeft, ondanks dat tussen de regels je goed ziet dat de nadruk verschoven is van die snelle groei (+28% EBITDA groei voor Covid naar minder dan de helft nu en nog minder morgen) naar kostenbeheersing en inkoop aandelen (zoals vereist in stage 5).

    Je ziet ook dat de analisten dit nog niet doorhebben, maar bv. grootaandeelhouder Impactive wel. Maar nog veel erger, het is bijna zeker dat the Moos en zijn "belastingadviseur turned CFO" hier nog minder notie van hebben.

    Andere aandeelhouders denken ook dat the Moos fouten heeft gemaakt en dat een Private Equity partij wel de professionaliteit bezit om BFIT terug in de High Growth levensfase te positioneren door zijn markten beter te definiëren en te selecteren (bijvoorbeeld via Franchise), en vooral zijn verdienmodel aan te passen.

    Kortom, het leiderschap is verward en is de weg kwijt...
    We vergeten EVA, wat krijgt zij gelijk!! Het is wachten op professioneler management, de nieuwe CFO is daar een aanzet voor, nu nog een CEO zijnde geen oprichter.
  6. forum rang 6 Hans2021 12 maart 2025 11:13
    quote:

    Kwiirk schreef op 12 maart 2025 11:11:

    [...]
    We vergeten EVA, wat krijgt zij gelijk!! Het is wachten op professioneler management, de nieuwe CFO is daar een aanzet voor, nu nog een CEO zijnde geen oprichter.
    Klopt, haar naam schoot ook ff door mijn hoofd. Ze is er ff klaar mee denk ik. The Third Way heeft meer geduld.
  7. forum rang 8 objectief 12 maart 2025 11:19
    Het management maakt m.i. de goede keuze om minder nieuwe sportscholen te openen (de nieuwe plekjes leveren steeds minder rendement op).
    Langere openingstijden ook prima, want de scholen zijn er al. Of dit per saldo winstgevender is even afwachten.
  8. Briefje van Vijf 12 maart 2025 11:29
    quote:

    Briefje van Vijf schreef op 12 maart 2025 11:06:

    [...]

    Begrijp dit dilemma volkomen.

    *Bijkopen? (Vanuit een sterk geloof in BF)
    *Mogelijk een of meer calls 23 schrijven (bijvoorbeeld) voor december25? (Idee: Koers laten uitrazen)
    *Een deel verkopen en omzetten naar een ander afgestraft aandeel (Belangen verdelen)

    Benieuwd wat je doet en naar de onderbouwing.
    Vandaag heb ik (als volger van de zijlijn, dus vanuit een ander perspectief) de intentie om wat aan te kopen. Ik had dit willen doen middels het kopen van een call, maar ik zie nu in mijn SAXO-account dat die momenteel niet verhandelbaar zijn.
  9. Umi1 12 maart 2025 11:30
    quote:

    The Third Way... schreef op 12 maart 2025 09:03:

    Pffff....

    Jaren lang hebben we moeten horen dat Member Yield een belangrijke KPI was, waarop wij (zelf) konden berekenen dat de groei veel te laag was om de kosteninflatie bij te houden. Over de eerste negen maanden werd de outlook al niet gehaald (dus vergeet de beloofde inhaalslag op de laatste CMD van de club-economics richting 2026).

    Nu wordt die KPI niet meer getoond, en gaat die zelfs overboord terwijl de nieuwe duurdere abo's juist een boost moesten geven. Wat we dus niet meer kunnen meten. Nog minder inzicht. Zeer sterke aanwijzing dat BFIT nog steeds de kosteninflatie niet onder controle heeft, zo ook niet het prijsbeleid.

    Over de leden- en omzetaanwas, vergeet niet dat naast de gebruikelijke like-for-like groei (weer geen inzicht) en naast de aanwas door clubgroei, de belangrijkste "aanjager" dit jaar de RSG overname was in Spanje. Maar liefst 100k leden werden gekocht, 25% van de groei over 2024. Maar we zullen weer moeten wachten op de kleine cijfertjes in de bijlage van het jaarverslag om enig inzicht te krijgen in de ebitda per land.

    Slechte start van de nieuwe CFO...
    memberyield 24,24 las ik ergens?
    Goed kunnen we het niet noemen, maar an sich maken ze wel de juiste keuze met investeren in de brand in FR+SP (24/7, beter onderhoud toestellen -> zijn volgens mij de meest geziene klachten).
  10. Dirk diggler 12 maart 2025 11:31
    quote:

    objectief schreef op 12 maart 2025 11:19:

    Het management maakt m.i. de goede keuze om minder nieuwe sportscholen te openen (de nieuwe plekjes leveren steeds minder rendement op).
    Langere openingstijden ook prima, want de scholen zijn er al. Of dit per saldo winstgevender is even afwachten.
    Ook mijn mening, ff op de pauzeknop. Dan kan de volgende groeifase beginnen met inzicht hoe de sportscholen de hoogste marge krijgen. Dan gaat de FCF vanzelf groeien. Deze afstraffing is voor mij een koopmoment
  11. forum rang 7 Thorgall 12 maart 2025 11:34
    quote:

    Kwiirk schreef op 12 maart 2025 11:11:

    [...]
    We vergeten EVA, wat krijgt zij gelijk!! Het is wachten op professioneler management, de nieuwe CFO is daar een aanzet voor, nu nog een CEO zijnde geen oprichter.
    Fijn dat jij zo positief bent over de nieuwe CFO, ik niet. Dat baseer ik op de keuze om in de huidige situatie waarin het bedrijf zich bevindt, eigen aandelen in te gaan kopen.
    Dat lijkt mij vooral iets om de aandeelhouders me te paaien wegens een slecht kwartaalbericht. Het bedrijf is helemaal nog niet in de positie om dit te doen. Schulden zijn immers nog vrij hoog en er moet nog steeds uitgebreid worden. Voor mij een brevet van onvermogen voor de CFO. Ik weet dat ik hard klink nu.
  12. Premiejager 12 maart 2025 11:35
    quote:

    Kwiirk schreef op 12 maart 2025 11:11:

    [...]
    We vergeten EVA, wat krijgt zij gelijk!! Het is wachten op professioneler management, de nieuwe CFO is daar een aanzet voor, nu nog een CEO zijnde geen oprichter.
    Eva bedankt.
    Ik heb vorig jaar op jouw analyses gehandeld.
    En daardoor met een miniem winstje ontsnapt.
    Dit is echt een topforum trouwens.

    En pas als Eva en TTW beiden het sein veilig geven, stap ik weer in!
  13. ongewenst 12 maart 2025 11:39
    quote:

    The Third Way... schreef op 12 maart 2025 09:46:

    De CAPEX voor een nieuwe club is weer verder gestegen ondanks dat de inflatiegroei gezakt is, nu EUR 1.3 mln. Ook de onderhoud "CAPEX" is gestegen, waar we eerder werden verteld dat die voor langere termijn vastgezet was op 55k dankzij het revolutionaire nieuwe onderhoudscontract met de leverancier van de apparatuur.

    In plaats van een gedegen verslag mbt. de uitdagingen waar BFIT voor staat en de uitdagingen voor het verdien model (meer competitie en differentiatie, noodzaak om zichzelf uit de squeeze tussen goedkopere en duurdere aanbieders te wurmen, etc.), krijgen we niet meer dan een lijn voor lijn analyse beschrijving voorgeschoteld op het niveau van een beginnende analist. Beschamend.

    Let op de titel van dit draadje, the Moos en zijn newbie CFO komen steeds verder onder druk...
    Toen jij 4 jaar geleden bierviltjes aan het verdedigen was en ik short aan het gaan vanaf 42 heb ik toch een partij herhaald dat de lineaire groei en winstgevendheid een fata morgana was.

    4 jaar later......

    Bierviltjes get rich Quick scheme geldt in de regel alleen voor de grootaandeelhouders. (CM.com, fastned, azerion zelfde laken een pak)
  14. ongewenst 12 maart 2025 12:03
    Zonder naar de cijfers gekeken te hebben, maar een grote aandeelhouder CEO en te hoge kosten vind ik altijd zorgelijk. Wie zegt dat hij überhaupt ook maar poot van plan was dividend te betalen terwijl hij zelf.jaar op jaar profiteert?
  15. forum rang 6 Altijd prijs 12 maart 2025 12:12
    Tja. Alle analyses zijn ongetwijfeld zwaar terecht, maar daar staat ook tegenover:
    - Corona
    - Oorlog
    - Inflatie
    - Energiekosten
    - Aanwakkerende concurrentie
    - Verkeerde hoekje van de beurs; namelijk midkap in EU.

    En het aandeel staat dus ook niet op 40, maar op 20. Ik heb bijgekocht. Jammer van alle verliezen op de opties, maar so be it. Andere CEO zou helpen wellicht, de kritiek is eindeloos en duurt al lang.
  16. forum rang 8 objectief 12 maart 2025 12:14
    quote:

    ongewenst schreef op 12 maart 2025 12:03:

    Zonder naar de cijfers gekeken te hebben, maar een grote aandeelhouder CEO en te hoge kosten vind ik altijd zorgelijk. Wie zegt dat hij überhaupt ook maar poot van plan was dividend te betalen terwijl hij zelf.jaar op jaar profiteert?
    Dat laatste is onzin, want ook zijn aandelen dalen fors.
  17. forum rang 4 biobert 12 maart 2025 12:25
    Van mijn geloof afgevallen en in Basic Fit gestapt en dat terwijl ik zelf altijd buiten sport en een hekel heb aan sportscholen.
1.434 Posts
Pagina: «« 1 ... 24 25 26 27 28 ... 72 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beurs.nl

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.103
AB InBev 2 5.531
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 52.003
ABO-Group 1 22
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.819
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.793
Aedifica 3 925
Aegon 3.258 323.026
AFC Ajax 538 7.088
Affimed NV 2 6.303
ageas 5.844 109.900
Agfa-Gevaert 14 2.062
Ahold 3.538 74.345
Air France - KLM 1.025 35.256
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.049
Alfen 16 25.135
Allfunds Group 4 1.515
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 417
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.680
AMG 971 134.179
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.743
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 491
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.035
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 384
Arcadis 252 8.789
Arcelor Mittal 2.034 320.916
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 286
arGEN-X 17 10.349
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.750
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.578
ASML 1.766 109.679
ASR Nederland 21 4.507
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.764
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 66
Azerion 7 3.439