Oktober, HG show us the money!

1. pwijsneus 7 oktober 2024 11:16

   auteur info

   • pwijsneus

     Lid sinds: 22 feb 2010

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4864

     Gegeven: 2838

   •    Aantal posts: 7.899

   quote:

   tatje schreef op 7 oktober 2024 11:09:

   Goed lezen deze uitleg over TT sinds de CMD 2022.
   
   Stuk naar aanleiding van de CMD 2022, maar voor het wereldkundig maken van Overture.
   
   teslin.nl/nieuws-documentatie/nieuws/...
   

   Deze verwachtingen zijn zoals bekend iets getemperd. De 600mln omzet in LBS is helemaal losgelaten, is niet meer haalbaar.
   
   Verder wordt er voor dit jaar uitgegaan van een FCF van 2%, volgend jaar 7% en voor 2026 nog maar 6%. Dus die 10% is ook niet meer in beeld.
   
   Laatste consensus: corporate.tomtom.com/static-files/fea...
2. Tolikara 7 oktober 2024 11:23

   auteur info

   • Tolikara

     Lid sinds: 03 apr 2014

     Laatste bezoek: 15 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 83

     Gegeven: 6596

   •    Aantal posts: 73

   Teslin heeft wel meer fouten gemaakt de afgelopen jaren met investeringen. Kijk naar de rendementen de afgelopen 2 jaar en dit jaar. Wat dat betreft lijkt het op Tomtom.
3. hvasd2 7 oktober 2024 11:40

   auteur info

   • hvasd2

     Lid sinds: 06 mrt 2002

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1265

     Gegeven: 169

   •    Aantal posts: 16.801

   quote:

   Tolikara schreef op 7 oktober 2024 11:23:

   Teslin heeft wel meer fouten gemaakt de afgelopen jaren met investeringen. Kijk naar de rendementen de afgelopen 2 jaar en dit jaar. Wat dat betreft lijkt het op Tomtom.
   

   De lamme en de blinde..
   
   En alle voorspellingen raken net als een boot op zee steeds meer uit het zicht.
4. Wereldbelegger 7 oktober 2024 11:43

   auteur info

   • Wereldbelegger

     Lid sinds: 10 mrt 2018

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3353

     Gegeven: 1193

   •    Aantal posts: 10.182

   quote:

   Tolikara schreef op 7 oktober 2024 11:23:

   Teslin heeft wel meer fouten gemaakt de afgelopen jaren met investeringen. Kijk naar de rendementen de afgelopen 2 jaar en dit jaar. Wat dat betreft lijkt het op Tomtom.
   

   In het Teslinmoeras van ooit-hoopgevende maar verlieslatende investeringen in Nederlandse smalcaps valt de naar dirty-exit ruikende TTworst (ook) niet meer op.
5. visje 7 oktober 2024 12:01

   auteur info

   • visje

     Lid sinds: 06 mrt 2004

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 657

     Gegeven: 374

   •    Aantal posts: 1.457

   Goedemorgen, het is voor ''ons'' belangrijk dat Teslin haar belang niet gaat afbouwen.
   Voorlopig lijkt dit er (nog) niet op.
6. hvasd2 7 oktober 2024 12:34

   auteur info

   • hvasd2

     Lid sinds: 06 mrt 2002

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1265

     Gegeven: 169

   •    Aantal posts: 16.801

   quote:

   visje schreef op 7 oktober 2024 12:01:

   Goedemorgen, het is voor ''ons'' belangrijk dat Teslin haar belang niet gaat afbouwen.
   Voorlopig lijkt dit er (nog) niet op.
   

   Wel bij Ebusco dus de toon is gezet
7. Wereldbelegger 7 oktober 2024 13:00

   auteur info

   • Wereldbelegger

     Lid sinds: 10 mrt 2018

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 3353

     Gegeven: 1193

   •    Aantal posts: 10.182

   Ter herinnering:
   
   Broker Analyst Date Target Price Recommendation
   ABN AMRO - ODDO BHF Wim Gille 15-jul-24 € 11.00 Buy
   UBS François-Xavier Bouvignies 15-jul-24 € 9.60 Buy
   Independent Minds Andrew Hayman 15-jul-24 € 9.25 Buy
   AlphaValue Alexandre Desprez 17-jul-24 € 6.74 Buy
   Kempen Nikos Kolokotronis 15-jul-24 € 6.00 Neutral
   Kepler Cheuvreux Tim Ehlers 23-jul-24 € 5.20 Hold
   ING Marc Hesselink 16-jul-24 € 5.00 Hold
   
   Twee dagen NA Q2 cijfers: gemiddeld koersdoel € 7,54
   
   Actuele koers 5,03
   verschil 2,51
   In procenten 49,9% van gemiddeld koersdoel.
   
   Vrijdagochtend wordt het spectaculair .....((-;
8. hvasd2 7 oktober 2024 13:22

   auteur info

   • hvasd2

     Lid sinds: 06 mrt 2002

     Laatste bezoek: 20 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1265

     Gegeven: 169

   •    Aantal posts: 16.801

   quote:

   Wereldbelegger schreef op 7 oktober 2024 13:00:

   Ter herinnering:
   
   Broker Analyst Date Target Price Recommendation
   ABN AMRO - ODDO BHF Wim Gille 15-jul-24 € 11.00 Buy
   UBS François-Xavier Bouvignies 15-jul-24 € 9.60 Buy
   Independent Minds Andrew Hayman 15-jul-24 € 9.25 Buy
   AlphaValue Alexandre Desprez 17-jul-24 € 6.74 Buy
   Kempen Nikos Kolokotronis 15-jul-24 € 6.00 Neutral
   Kepler Cheuvreux Tim Ehlers 23-jul-24 € 5.20 Hold
   ING Marc Hesselink 16-jul-24 € 5.00 Hold
   
   Twee dagen NA Q2 cijfers: gemiddeld koersdoel € 7,54
   
   Actuele koers 5,03
   verschil 2,51
   In procenten 49,9% van gemiddeld koersdoel.
   
   Vrijdagochtend wordt het spectaculair .....((-;
   

   Hier doet het advies van ABN AMRO ODDO weinig aan de koers in tegenstelling tot wat het nu twee keer aan toe doet bij het aandeel BAM.
9. VeniVidiMerui 7 oktober 2024 14:10

   auteur info

   • VeniVidiMerui

     Lid sinds: 27 jan 2023

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 222

     Gegeven: 599

   •    Aantal posts: 269

   quote:

   pwijsneus schreef op 5 oktober 2024 09:29:

   [...]
   
   Consensus: corporate.tomtom.com/static-files/fea...
   
   (je ziet dat die 600M die hier dagelijks herhaald werd zelfs in '26 niet terug komt. Daar hoor ik nu niemand meer over [...]
   

   De 600M staat er in 2026 wel nog toch; bovenkant concensus is daar 619M.
   
   Verder zie ik nu bij volgend jaar al een FCF van 40M (gemiddelde consensus). Als je op basis daarvan zou waarderen met sector average P/FCF kom je op een koers van 8 tot 10 euro.
   
   Sowieso noteren we nu na aandelenreductie nog amper 1 x de omzet. Kan iemand 1 ander bedrijf noemen in aanverwante sector zonder schulden en met groeiende omzet met toch een P/S van 1 of lager.
   
   De huidige koers klopt gewoon niet.
   
   Als er wat dat betreft ooit een moment gaat zijn voor een exit dan is het nu.
10. hvasd2 7 oktober 2024 14:23

    auteur info

    • hvasd2

      Lid sinds: 06 mrt 2002

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1265

      Gegeven: 169

    •    Aantal posts: 16.801

    quote:

    VeniVidiMerui schreef op 7 oktober 2024 14:10:

    [...]
    De 600M staat er in 2026 wel nog toch; bovenkant concensus is daar 619M.
    
    Verder zie ik nu bij volgend jaar al een FCF van 40M (gemiddelde consensus). Als je op basis daarvan zou waarderen met sector average P/FCF kom je op een koers van 8 tot 10 euro.
    
    Sowieso noteren we nu na aandelenreductie nog amper 1 x de omzet. Kan iemand 1 ander bedrijf noemen in aanverwante sector zonder schulden en met groeiende omzet met toch een P/S van 1 of lager.
    
    De huidige koers klopt gewoon niet.
    
    Als er wat dat betreft ooit een moment gaat zijn voor een exit dan is het nu.
    

    Met nu bedoelt u dan waarschijnlijk vrijdag..
    niet een onlogisch moment om ermee te komen.
    Wederom zit je dan met een premie van 50%! op de good old 7,50 en de cirkel is rond.
12. win some... 7 oktober 2024 15:39

    auteur info

    • win some...

      Lid sinds: 01 feb 2008

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4042

      Gegeven: 405

    •    Aantal posts: 2.915

    quote:

    VeniVidiMerui schreef op 7 oktober 2024 14:10:

    [...]
    De 600M staat er in 2026 wel nog toch; bovenkant concensus is daar 619M.
    
    Verder zie ik nu bij volgend jaar al een FCF van 40M (gemiddelde consensus). Als je op basis daarvan zou waarderen met sector average P/FCF kom je op een koers van 8 tot 10 euro.
    
    Sowieso noteren we nu na aandelenreductie nog amper 1 x de omzet. Kan iemand 1 ander bedrijf noemen in aanverwante sector zonder schulden en met groeiende omzet met toch een P/S van 1 of lager.
    
    De huidige koers klopt gewoon niet.
    
    Als er wat dat betreft ooit een moment gaat zijn voor een exit dan is het nu.
    

    In 2018 was de FCF 90 mio, in 2019 was het 66 mio. Omzet om en nabij de 700 mio. Tich is de koers in die jaren nooit veel verder dan 10 euro gekomen.
    
    HG gaf destijds in een interview ook aan 'dat er iets niet klopte aan de koers'. 'En daar moeten we iets aan doen" voegde hij er aan toe. Inmiddels al weer vijf jaar geleden.
    
    De koers is inmiddels wel bijgesteld, helaas niet in positieve zin. Het enige wat HG heeft bewerkstelligd is een halvering van de FCF van destijds.
    
    Omzetgroei? Mogelijk in de toekomst. Vooralsnog alleen maar krimp.
13. Moneyball 7 oktober 2024 20:29

    auteur info

    • Moneyball

      Lid sinds: 01 mrt 2012

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 891

      Gegeven: 203

    •    Aantal posts: 2.271

    quote:

    pwijsneus schreef op 7 oktober 2024 11:16:

    [...]
    
    Deze verwachtingen zijn zoals bekend iets getemperd. De 600mln omzet in LBS is helemaal losgelaten, is niet meer haalbaar.
    
    Verder wordt er voor dit jaar uitgegaan van een FCF van 2%, volgend jaar 7% en voor 2026 nog maar 6%. Dus die 10% is ook niet meer in beeld.
    
    Laatste consensus: corporate.tomtom.com/static-files/fea...
    

    Analisten. Draaien bij verbeterende marktsituatie zo weer de andere kant op. Verschil met 600 is wel groot. Maar maakt outperformed kansrijk
14. Wereldbelegger 8 oktober 2024 08:31

    auteur info

    • Wereldbelegger

      Lid sinds: 10 mrt 2018

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3353

      Gegeven: 1193

    •    Aantal posts: 10.182

    Komen Nederlandse smallcaps bovendrijven?
    
    Gaan de smallcaps hun achterstand ten opzichte van de largecaps inlopen? Het begint erop te lijken. De AScX-index is sinds het low rond 1.131,52 punten (van 5 augustus) met zo'n 10% opgelopen. Dat is al drie keer zo veel als in de eerste negen maanden van 2024.
    
    voorpagina IEX
15. tatje 8 oktober 2024 09:35

    auteur info

    • tatje

      Lid sinds: 21 jun 2007

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4510

      Gegeven: 314

    •    Aantal posts: 23.772

    Het zou me niets verbazen, als er in Q3 of Q4 weer een reorganisatie komt.
    
    Een reorganisatie van bv 10 miljoen in Q3 of Q4 zou een 10 miljoen hogere opex betekenen.
    
    En die 10 miljoen moet dan in 1e Hj 2025 worden betaald en heeft dan invloed op de FCF.
    
    Waarom !
    
    TT schuift de omzet op en dus niet alleen de omzet.
    
    Het is maar een mening.
    
    De RSU is dit jaar ingeruild voor performance shares, voor 70% gekoppeld aan :
    
    The rTSR is based on TomTom’s total
    shareholder return relative to the MSCI
    Europe Small Cap index return over a
    three-year period.
    
    Dus 2026 moeten de toppers leveren :-)
16. tatje 8 oktober 2024 10:10

    auteur info

    • tatje

      Lid sinds: 21 jun 2007

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4510

      Gegeven: 314

    •    Aantal posts: 23.772

    Hypothetical Example of TSR
    As an example, let's assume that an investor bought 100 shares of a company's stock at $20 per share (for a total investment of $2,000). The stock, which they still own, is now trading at $24 per share. Since the investor bought the stock two years ago, the company has paid out a total of $4.50 in dividends per share.
    
    What is the investor's TSR over those two years? It would be calculated as
    
    $24 - $20 (current share price minus original purchase price) = 4
    plus $4.50 (the amount of dividends per share received) = 8.5
    divided by $20 (original per-share purchase price) = .425
    multiply by 100 to get a percentage = 42.5%
    So the TSR would be 42.5%. As an equation:
    
    TSR
    
    ?=(($24-$20)+$4.50)÷$20
    =0.425×100
    =42.5%
    
    Bij TT moet het dus van de koersaanwas komen, dividend zie ik in de jaren 24 25 26 niet gebeuren.
    
    Stel de koers is eind 2026 10
    
    ( ( 10 - 5 ) + 0 ) : 5
    
    = 1 maal 100
    = 100%
    
    ?
17. tatje 8 oktober 2024 10:44

    auteur info

    • tatje

      Lid sinds: 21 jun 2007

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4510

      Gegeven: 314

    •    Aantal posts: 23.772

    Waar 5 staat moet ik de koers nemen van 1 jan 2024 6,39
    
    Met verbeteringen te lang gewacht.
    
    Dus gewoon 6,39 als startkoers nemen .
    
    In the implementation of the long-term incentive plan for the first vesting period from 2024 through 2026,
    
    Lijkt me 1 jan 2024 tm 31 dec 2026.
    
    Of telt TT anders !
18. hvasd2 8 oktober 2024 14:26

    auteur info

    • hvasd2

      Lid sinds: 06 mrt 2002

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1265

      Gegeven: 169

    •    Aantal posts: 16.801

    Gelukkig begrijpt u het zelf nog… toch ?
19. Wereldbelegger 8 oktober 2024 14:44

    auteur info

    • Wereldbelegger

      Lid sinds: 10 mrt 2018

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3353

      Gegeven: 1193

    •    Aantal posts: 10.182

    quote:

    hvasd2 schreef op 8 oktober 2024 14:26:

    Gelukkig begrijpt u het zelf nog… toch ?
    

    Is niet zo moeilijk.
    Gewoon tussen de regels (door) lezen.
    ((-;
20. visje 8 oktober 2024 16:15

    auteur info

    • visje

      Lid sinds: 06 mrt 2004

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 657

      Gegeven: 374

    •    Aantal posts: 1.457

    einstein, newton, nicola tesla werden ook niet begrepen.
21. Wereldbelegger 8 oktober 2024 17:44

    auteur info

    • Wereldbelegger

      Lid sinds: 10 mrt 2018

      Laatste bezoek: 20 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3353

      Gegeven: 1193

    •    Aantal posts: 10.182

    quote:

    visje schreef op 8 oktober 2024 16:15:

    einstein, newton, nicola tesla werden ook niet begrepen.
    

    Die Hard believers in de heer Goddijn en zijn companions ook niet.
    ((-;