Basic-Fit 2022: na de kuch toch weer 25% groei?

1. MKll 10 november 2022 18:57

   auteur info

   • MKll

     Lid sinds: 18 sep 2020

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 18

     Gegeven: 115

   •    Aantal posts: 64

   Afgelopen maandag opgepakt voor 23, hopend dat ik de positie verder kon op bouwen naar beneden. Maar vandaag toch maar calls 27 dec geschreven voor 1.20. Mocht ik moeten leveren 18% in 1.5 maand, prima.
2. Woudloper 10 november 2022 19:57

   auteur info

   • Woudloper

     Lid sinds: 28 jan 2010

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 151

     Gegeven: 82

   •    Aantal posts: 545

   De koersstijging van vandaag komt omdat de shorters hun posities licht hebben afgebouwd. Nu alle negatieve effecten lijken mee te vallen (inflatie, recessie, oorlog) en de jaareinde rally aanstaande lijkt, is het een goed beleggersmoment en specifiek voor BFT. Zeker als de shorters hun positie weer gaan terug kopen.
3. The Third Way... 10 november 2022 22:54

   auteur info

   • The Third Way...

     Lid sinds: 18 dec 2009

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1734

     Gegeven: 550

   •    Aantal posts: 4.216

   quote:

   Bart Meerdink schreef op 10 november 2022 12:01:

   In het maandbericht van oktober (net uit) een uitgebreid verhaal over Basic Fit, zie addvaluefund.nl/nieuws/maandberichten
   
   Ze hebben flink bijgekocht op de dip.
   

   Dank.
   
   Ze gaan imho wel de fout in door te waarderen op basis van vroegere gemiddelde waarderingen per club, aangezien met groei de komende tijd de gemiddelde leeftijd vd clubs zal blijven stijgen. Ter illustratie, zij gaan uit van 2.1 mln euro per club gemiddeld terwijl een mature club iets meer dan 3 mln euro waard zou zijn. Tel uit je winst.
   
   Aan de andere kant, indien de rente blijft stijgen zal de waarde van zo'n club uiteraard dalen. Zo blijft het spannend...
4. VeelGeduld 11 november 2022 12:52

   auteur info

   • VeelGeduld

     Lid sinds: 09 dec 2021

     Laatste bezoek: 14 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 162

     Gegeven: 164

   •    Aantal posts: 604

   quote:

   VeelGeduld schreef op 7 november 2022 13:39:

   De €26 zullen we eind deze week of sneller weer zien ;)
   

   Toch wel gelijk @stocktrader ;)
5. Umi1 11 november 2022 13:25

   auteur info

   • Umi1

     Lid sinds: 21 jan 2013

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 678

     Gegeven: 121

   •    Aantal posts: 1.934

   Wat de koers op KT gaat doen kan niemand voorspellen. Het recente koersherstel is natuurlijk peanuts.
   Wat we nu wel zien is dat de risico's mogelijk toch overschat worden (gasprijzen zijn vandaag alweer fors dalend & inflatie zal uiteindelijk ook volgen) Dat in combinatie met de succesvolle strategie van BFIT, kan op LT een ongelofelijk rendement opleveren.
   Misschien is de koers van vandaag zelfs nog interessanter dan de koers van 22euro enkele dagen geleden bedenk ik me...
6. Eva 11 november 2022 16:36

   auteur info

   • Eva

     Lid sinds: 31 okt 2022

     Laatste bezoek: 16 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 219

     Gegeven: 135

   •    Aantal posts: 453

   quote:

   Umi1 schreef op 11 november 2022 13:25:

   Wat de koers op KT gaat doen kan niemand voorspellen. Het recente koersherstel is natuurlijk peanuts.
   Wat we nu wel zien is dat de risico's mogelijk toch overschat worden (gasprijzen zijn vandaag alweer fors dalend & inflatie zal uiteindelijk ook volgen) Dat in combinatie met de succesvolle strategie van BFIT, kan op LT een ongelofelijk rendement opleveren.
   Misschien is de koers van vandaag zelfs nog interessanter dan de koers van 22euro enkele dagen geleden bedenk ik me...
   

   Umi ik wilde je nog even danken voor je kritische noot mbt mijn analyse afgelopen dagen
   de kasstroom per mature club was idd meer dan €200k (rekening houdend met overhead kosten en capex)
   een totale mis-analyse van mijn kant
7. Hans2021 11 november 2022 18:00

   auteur info

   • Hans2021

     Lid sinds: 08 nov 2020

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2010

     Gegeven: 2500

   •    Aantal posts: 4.188

   Op de hoogste stand ad 26,94 euro het weekend in plus een dubbele omzet. Het sentiment is gekanteld.
8. Neunelf4S 15 november 2022 10:04

   auteur info

   • Neunelf4S

     Lid sinds: 01 sep 2022

     Laatste bezoek: 13 dec 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 525

     Gegeven: 477

   •    Aantal posts: 1.103

   De enige die hier nog een beetje rekent is Eva. Die stapt er niet in en de rest doet het wel.
   
   Ik heb ook mijn twijfels bij de presentatie van de cijfers. Ik vind die nogal kunstig.
   
   Zelf ongedekte calls geschreven in de 40. Vind het risico nu iets te groot en in maart loopt mijn laatste serie af.
9. The Third Way... 16 november 2022 09:35

   auteur info

   • The Third Way...

     Lid sinds: 18 dec 2009

     Laatste bezoek: 19 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1734

     Gegeven: 550

   •    Aantal posts: 4.216

   www.cnbc.com/video/2022/11/15/why-pla...
   
   Interview met the Moose's grote voorbeeld, de PL CEO. Valt weer op in welke mate er overlap is in de commerciele evolutie en de uitdagingen. Zeer interessant is zijn redenering achter het $10 lidmaatschap, al decennia onveranderd: marktvergroting. We gaan maw. ook geen prijsverhogingen zien bij BFIT maar steeds meer prijsdifferentiatie...
10. NewEnergy 16 november 2022 13:20

    auteur info

    • NewEnergy

      Lid sinds: 27 aug 2003

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 56

      Gegeven: 35

    •    Aantal posts: 511

    quote:

    Eva schreef op 11 november 2022 16:36:

    [...]
    Umi ik wilde je nog even danken voor je kritische noot mbt mijn analyse afgelopen dagen
    de kasstroom per mature club was idd meer dan €200k (rekening houdend met overhead kosten en capex)
    een totale mis-analyse van mijn kant
    

    Eva, wat is de impact van de aanpassing op de waardering van het aandeel volgens jouw systematiek?
12. domin8tor 16 november 2022 14:20

    auteur info

    • domin8tor

      Lid sinds: 10 jul 2012

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 187

      Gegeven: 543

    •    Aantal posts: 1.131

    Ongedekt calls schrijven is in mijn ogen het grootste risico dat je kunt nemen. Downside is dan onbeperkt (hoe klein die kans ook is dat we dan 60 euro staan, maar die kans is er wel).
    
    Basic fit zal eerst moeten gaan bewijzen dat ze in Frankrijk net zoveel kunnen verdienen als met de benelux sportscholen, dan kan de koers omhoog. Vooralsnog grotendeels aan de zijlijn hier, schrijf af en toe wat puts om stukken in handen te krijgen, maar doe dat vanaf 25 euro en omlaag.
13. Woudloper 16 november 2022 14:28

    auteur info

    • Woudloper

      Lid sinds: 28 jan 2010

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 151

      Gegeven: 82

    •    Aantal posts: 545

    De druk voor een hogere koers is wel duidelijk zichtbaar in de prijsvorming. Alleen zolang er nog shorters actief zijn, zal de koers niet veel stijgen. Ook vandaag was er plotseling weer een shorter actief.
    Ook is er weinig volume en grote spread in de bied/laat koers. Voldoende ingredienten voor een hogere koers, zodra de shorters minder actief zijn.
14. Eva 16 november 2022 16:26

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 16 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 219

      Gegeven: 135

    •    Aantal posts: 453

    quote:

    NewEnergy schreef op 16 november 2022 13:20:

    [...]
    
    Eva, wat is de impact van de aanpassing op de waardering van het aandeel volgens jouw systematiek?
    

    Ik ben (nog steeds) voorzichtig
    Verwacht dat de ‘opbrengsten/kosten schaar’ verder uit elkaar loopt: medio 2023 zal BF toch ervaren dat aanzienlijk deel van haar gas/elektra kosten niet meer vast zijn, forse huurstijging evenals stijgende loonkosten (Belgie is dat wettelijk gekoppeld aan inflatie)
    Mijn verwachting is ook dat de kasstroom per club in het buitenland de komende tijd aanzienlijk onder de kasstroom van de mature clubs in (vnl NL) zal liggen
    Ik zou wel eens willen weten hoeveel (buitenlandse) clubs ouder dan 4 jaar een kasstroom (na toewijzing overhead capex en kosten) van meer dan €200k kunnen laten zien
    Overhead kosten zie ik wel wat licht puntjes om deze te temperen
    Een koers van €22-€24 lijkt me nu meer dan redelijk (eerder zat ik rond de €20)
    Let op de werkelijke schuld van de convertible ligt bijna €60mm hoger dan IFRS gerapporteerde schuld (fijn voor de convenant test maar voor de aandeelhouder scheelt dat bijna één euro op het aantal uitstaande aandelen)
15. Umi1 17 november 2022 07:23

    auteur info

    • Umi1

      Lid sinds: 21 jan 2013

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 678

      Gegeven: 121

    •    Aantal posts: 1.934

    quote:

    Eva schreef op 16 november 2022 16:26:

    [...]
    
    Ik ben (nog steeds) voorzichtig
    Verwacht dat de ‘opbrengsten/kosten schaar’ verder uit elkaar loopt: medio 2023 zal BF toch ervaren dat aanzienlijk deel van haar gas/elektra kosten niet meer vast zijn, forse huurstijging evenals stijgende loonkosten (Belgie is dat wettelijk gekoppeld aan inflatie)
    Mijn verwachting is ook dat de kasstroom per club in het buitenland de komende tijd aanzienlijk onder de kasstroom van de mature clubs in (vnl NL) zal liggen
    Ik zou wel eens willen weten hoeveel (buitenlandse) clubs ouder dan 4 jaar een kasstroom (na toewijzing overhead capex en kosten) van meer dan €200k kunnen laten zien
    Overhead kosten zie ik wel wat licht puntjes om deze te temperen
    Een koers van €22-€24 lijkt me nu meer dan redelijk (eerder zat ik rond de €20)
    Let op de werkelijke schuld van de convertible ligt bijna €60mm hoger dan IFRS gerapporteerde schuld (fijn voor de convenant test maar voor de aandeelhouder scheelt dat bijna één euro op het aantal uitstaande aandelen)
    

    5% stijging loon/huur voor 2023. Dat wordt opgevangen door uptake van premium abo's. Energiekosten zal afhangen hoe fel de stijging is, maar hier is dus ook ruimte.
    In Fr & Spa(madrid area) zijn ook heel wat mature clubs. Als je wat research doet, zie je dat er daar ook soms 'geklaagd' wordt over overvolle clubs.
    73 mature clubs in Fr & 31 in Spanje om precies te zijn volgens de pre-covid definitie.
    
    Overhead kan fors lager. Marketingkost lag in 2022 uitzonderlijk hoog.
    
    Ik begrijp niet hoe je koersdoel met 'juistere cijfers' slechts stijgt van 20 naar 23 euro.
16. Eva 17 november 2022 08:44

    auteur info

    • Eva

      Lid sinds: 31 okt 2022

      Laatste bezoek: 16 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 219

      Gegeven: 135

    •    Aantal posts: 453

    quote:

    Umi1 schreef op 17 november 2022 07:23:

    [...]
    
    5% stijging loon/huur voor 2023. Dat wordt opgevangen door uptake van premium abo's. Energiekosten zal afhangen hoe fel de stijging is, maar hier is dus ook ruimte.
    In Fr & Spa(madrid area) zijn ook heel wat mature clubs. Als je wat research doet, zie je dat er daar ook soms 'geklaagd' wordt over overvolle clubs.
    73 mature clubs in Fr & 31 in Spanje om precies te zijn volgens de pre-covid definitie.
    
    Overhead kan fors lager. Marketingkost lag in 2022 uitzonderlijk hoog.
    
    Ik begrijp niet hoe je koersdoel met 'juistere cijfers' slechts stijgt van 20 naar 23 euro.
    

    het verschil zit denk ik dat ik een veel conservatievere kijk heb op de totale gemiddelde kasstroom per club de komende tijd
    verschil verder kan ook op onze 'multiple' op omzet/EBITDA/EBITA/Kasstroom zitten
    Ik kom op een gemiddelde waarde per club van net geen €2mm - in de tijd van 3i was dat €1,4mm. Het succes van de afgelopen jaren rechtvaardigt voor mij niet waarom een beurswaarde zoveel moet afwijken van wat een private investeerder aan waarde toekende. De 'fundamentals' zijn er nu niet beter op geworden (euribor min of meer hetzelfde maar kosten lijken harder te stijgen dan inkomsten voor volgend jaar)
    volgend jaar zomer (einde H1) denk ik dat we een betere inschatting kunnen maken of ik inderdaad een te zure blik heb gehad op de financiële ontwikkelingen van BF. Mogelijk dat ik dan nu rendement heb laat liggen.
17. voda 17 november 2022 09:37

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 94044

      Gegeven: 23003

    •    Aantal posts: 385.249

    Advies van Citigroup over Basic Fit
    Beurshuis Citigroup
    Aandeel Basic-Fit
    Datum 16 november 2022
    Advies Kopen
    Koersdoel 41,50 EUR
    
    Detail advies
    (Trivano.com) - Op 16 november 2022 hebben de analisten van Citigroup hun beleggingsadvies voor Basic-Fit (BFIT; ISIN: NL0011872650) verhoogd van "neutraal" naar "kopen".
    
    Het koersdoel wordt door Citigroup verlaagd van 47,00 EUR naar 41,50 EUR.
    
    Op 9 maart 2022 publiceerde Basic-Fit zijn jaarresultaten.
18. voda 17 november 2022 11:27

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 94044

      Gegeven: 23003

    •    Aantal posts: 385.249

    10:37
    *Credit Suisse verlaagt koersdoel Basic-Fit van 48,00 naar 40,00 euro
    10:37
    *Credit Suisse handhaaft Outpeform advies op Basic-Fit
19. voda 17 november 2022 11:33

    auteur info

    • voda

      Lid sinds: 02 dec 2005

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 94044

      Gegeven: 23003

    •    Aantal posts: 385.249

    Beursblik: Credit Suisse verlaagt koersdoel Basic-Fit
    
    Van 48,00 naar 40,00 euro.
    
    (ABM FN-Dow Jones) Credit Suisse heeft donderdag het koersdoel voor Basic-Fit verlaagd van 48,00 naar 40,00 euro bij handhaving van het Outperform advies.
    
    Analist Victoria Petrova verlaagde de taxaties voor Basic-Fit en kwam zo tot een lager koersdoel. De analist voorziet dat de fitnessketen minder clubs zal openen dan verwacht, terwijl de financieringskosten hoger uitvallen. Dit zal de groei van Basic-Fit remmen.
    
    Desondanks blijft Credit Suisse positief over het fitnessbedrijf met een samengestelde jaarlijkse groei van 20 procent tussen 2022 en 2026. "De sterke groeivooruitzichten voor Basic-Fit zijn nog steeds intact", aldus Petrova. Volgens de analist blijft de pijplijn op lange termijn sterk en is er vooral sprake van onzekerheid op korte termijn.
    
    Het aandeel Basic-Fit steeg donderdagochtend met 0,5 procent tot 25,56 euro.
    
    Door: ABM Financial News.
    
    info@abmfn.nl
    
    Redactie: +31(0)20 26 28 999
20. VforVermogen 18 november 2022 23:29

    auteur info

    • VforVermogen

      Lid sinds: 19 nov 2020

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 563

      Gegeven: 102

    •    Aantal posts: 1.182

    Ik heb een eerste positie ingenomen en ben van plan deze positie binnenkort te verdubbelen. Zie de huidige moeilijke omstandigheden als tijdelijk. Fitness wordt steeds groter en Basic Fit is de ideale partij om daarvan te profiteren. Einde van de groei is nog lang niet in zicht. Of de marges uiteindelijk goed genoeg zijn blijft een ding, maar als ik zie hoe dicht ze nu al op winst zitten dan komt dat wel goed zodra minder geïnvesteerd wordt.
21. Woudloper 21 november 2022 09:13

    auteur info

    • Woudloper

      Lid sinds: 28 jan 2010

      Laatste bezoek: 19 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 151

      Gegeven: 82

    •    Aantal posts: 545

    Welkom bij het BFT deel van dit forum!
    De dag koersen worden nu vooral bepaald door shorters. Dat kan je goed aan de koersen zien, daar kan je nu mooi van profiteren, ik verwacht dat het wel goed komt met BFT, na de zorgen die er de laatste maand waren. Ik voorzie ook weer een herstel.