aextracker schreef op 8 januari 2022 18:43:
[...]
nee joh,
CM.Com moet gewoon uit iegen middelen blijven door investeren in acquisities zoals in Building Blocks;
Slechts 4 Mln omzet, wel een CAGR a 97% groei.
Hoge bruto marge business (Saas) ; 85 - 90%
Building blocks voegt 20% aan de CM.Com Saas omzet toe (20 Mln), een business segment met hoge groei
CM. meldde in december te verwachten aan de bovenkant van de range euro 220-240 Mln omzet uit te komen.
In Q3 haalde CM.Com 100 Mln op via een convertible bond 2026 , welke converteert op euro 53,30 koerswaarde.
De onderliggende waarde \ aandeel bij conversie uitgifte bedroeg Euro 41,-.
De aandelen staan gelijk aan ca. 6.5% verwatering op het pre uitgave aantal uitstaande aandelen.
Obli keert 2% uit 2 keer per jaar en
Lock-up periode van 90 dagen.
Zo nodig in 2023 weer wat geld ophalen bij signifkant hogere koersen.
Ondertussen kwalitatieve EU dominantie opbouwen en cloud platform \ services uitrollen wereldwijd.
Bouwen aan AI & Intelligente oplossingen die op termijn steviger rendementen oplevert.
Voor nu lijkt CM.Com relatief zwaar gedrukt te worden tot op de koers van euro 26,-.
Als aandeelhouder vanaf dag 1 met wat winstnemingen afgelopen jaar , recent weer bijgekocht op euro 26,20.
't is een gok, doch een berekende :).
Met het blijven toevoegen van gem. hoger renderende omzet aan de snelle groei , zal de onderliggende Ebitda \ nettwo winst wat zweten om het gevecht tegen de snel mee oplopende kosten.
De bruto marge liep in elk geval 4% op t\m Q3 2021 van 25% naar 29%.
De groei in FTE's van 430 (Yr-1 naar 723.
Daar zitten behoorlijke wat "op groei ingerichte" kosten mee verbonden.
CM.Com kan < 3 jaar (eind 2024) een omzet realiseren van Euro 600 Mln.
wat mij betreft ga ik het meemaken als aandeelhouder.
Wie ziet welke risico's die aan het aandeel CM.Com kleven?