Zimmerman schreef op 23 augustus 2018 09:36:
Ter info het advies op Bolero :
Celyad (advies KBC Securities: "Kopen" - koersdoel 33 euro)
Celyad publiceerde vandaag een financiële en business update: de uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling (R&D) bedroegen net zoals vorig jaar 11,1 miljoen euro, waardoor het halfjaarverlies klom van 13,7 naar 18,8 miljoen euro. Er werd in de voorbije zes maanden 13,8 miljoen euro cash gespendeerd, maar het bedrijf heeft nog voldoende in kas (63 miljoen euro) om het minstens tot midden 2020 te kunnen uitzingen, onder meer dankzij een kapitaalverhoging in mei (46,1 miljoen euro).
De visie van KBC Securities: De update bracht voor analiste Sandra Cauwenberghs geen verrassingen aan het licht. Celyad verschafte wel een goed overzicht van de vooruitgang in de individuele autologe CYAD-01 studies, waaruit blijkt dat de initiële THINK-studies het verst gevorderd zijn. In november en december zal Celyad data presenteren op twee conferenties (rond kanker en hematologie) in de VS. Het wordt in de tweede jaarhelft dus nog uitkijken naar enkele belangrijke triggers, naast de initiatie van de allogene CYAD-01 studie in CAR-T+chemo (CTC). De cashpositie van 63 miljoen euro zou volgens KBCS moeten volstaan tot half 2020. Geen wijzigingen in de investment case.