KBC: Weinig nieuws van NX Filtration
maandag 10 februari 2025 09:44
(ABM FN-Dow Jones) NX Filtration heeft de omzetgroei in de tweede helft van vorig jaar zien vertragen, zoals al bekend was. En ook na de koersdaling blijft KBC Securities voorzichtig over het aandeel, omdat het moeilijk blijkt om de omzet betrouwbaar te voorspellen. Dat stelde de bank maandag in een analistenrapport.
De jaarcijfers van NX Filtration boden weinig nieuws en het wachten is vooral op de beleggersdag in apriil, volgens KBC.
In de tweede helft van het jaar werd 15 procent minder omgezet dan in de eerste helft en maar 7 procent meer dan een jaar eerder. Dankzij hoge brutomarges en stabiele personeelsaantallen steeg het EBITDA-verlies slechts beperkt, van 6,4 miljoen euro in de eerste helft naar 9,6 miljoen euro in de tweede helft van het jaar. Dat resultaat is min of meer OK, volgens analist Kristof Samoy.
Hij denkt dat NX Filtration vorig jaar zo'n 3.350 modules heeft verkocht en dat dit er dit jaar 6.100 kunnen worden. De nieuwe fabriek kan in theorie een capaciteit van 120.000 modules aan en KBC wil graag horen hoe NX Filtration omgaat met die aanzienlijke overcapaciteit, al zal dat mogelijk pas bij de beleggersdag duidelijk worden.
De analisten zullen hun model en eventueel advies en koersdoel aanpassen na de toelichting van de cijfers door het management maandagochtend. Het advies luidt voor nu Reduceren met een koersdoel van 3,30 euro.
Het aandeel NX Filtration steeg maandag met 7,0 procent naar 3,15 euro.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Bron: ABM Financial News