Damrak: nog geen herstel bij chippers
dinsdag 28 januari 2025 11:02
(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs stond dinsdag rond de klok van elf uur hoger, maar van een echt herstel van de chipaandelen kan nog niet worden gesproken.
De AEX steeg 0,8 procent tot 902,72 punten.
“Dat was een duur dagje voor (tech)beleggers. De Chinese AI-startup DeepSeek, waar veel mensen tot gisteren nog nooit van hadden gehoord, zette gisteren de beurzen op z’n kop”, blikte investmentmanager Simon Wiersma van ING nog even terug op het spektakel van maandag.
Alleen al beurslieveling Nvidia, het grootste beursgenoteerde bedrijf ter wereld, verloor bijna 600 miljard dollar. Dat was de grootste waardedaling van een bedrijf op één dag.
"Zijn de hoge investeringen die al zijn gedaan en recent nog met veel bombarie zijn aangekondigd wel rendabel te krijgen? Wat betekent dit voor de vraag naar 'dure' chips van Nvidia?", aldus Wiersma.
Helaas is het niet gemakkelijk om hier simpel en snel een antwoord op te geven, volgens de expert van ING. "Maar het is te verwachten dat de prijzen voor AI in zijn algemeenheid zullen dalen, deflatie dus. Is dit nu echt minder gunstig voor de vooruitzichten voor chipbedrijven? Dat valt te betwijfelen. Misschien zijn er minder dure chips nodig, maar hier tegenover staat de snellere 'implementatie' van AI bij bedrijven buiten de IT-sector en het gebruik door consumenten. Hierdoor zal de vraag naar (eenvoudigere) chips juist weer sneller kunnen stijgen. Gunstig voor de chipindustrie", concludeerde Wiersma.
Mark Haefele, Chief Investment Officer van UBS Global Wealth Management, zit in hetzelfde kamp. “Wij zijn van mening dat de ontwikkelingen waarschijnlijk de algehele AI-groei zullen versterken, hoewel deze kan verschuiven naar de plaats waar de waarde in het AI-ecosysteem wordt opgebouwd. We raden beleggers aan om te profiteren van de extreme volatiliteit en posities op te bouwen voor groei op langere termijn in het AI-ecosysteem. Maar ook in de energie en andere en de aandelenmarkten in bredere zin”, aldus Haefele.
Op het macro-economisch front was het rustig. Wel bleek het Franse consumenten vertrouwen harder te zijn gestegen dan verwacht. Vanmiddag zal er in de VS nog aandacht zijn voor de orders voor duurzame goederen, de Case Shiller huizenprijzen en het consumentenvertrouwen.
Qua bedrijven staan onder meer nog Boeing, General Motors en Lockheed Martin voorbeurs in de VS op de rol.
Nabeurs in Europa opent LVMH de boeken en na de sluitingsbel op Wall Street is het aan Starbucks en Visa om cijfers te overleggen.
De olieprijzen wisten dinsdag wat te herstellen. Een vat Brent olie steeg 0,8 procent naar 77,65 dollar.
De rentes stijgen vandaag licht na de tik van gisteren, toen beleggers tijden de volatiliteit op de aandelenmarkten veilige havens opzochten.
De euro/dollar noteerde op 1,0439.
Stijgers en dalers
Onder de hoofdfondsen ging Adyen aan kop met een winst van 1,9 procent, gevolgd door Prosus, dat 1,5 procent kon bijschrijven.
Randstad won 1,0 procent. Jefferies verhoogde het advies voor de uitzender van Houden naar Kopen. Het koersdoel ging daarbij omhoog van 42,00 euro naar 50,00 euro.
ASML wist wat te herstellen, maar Besi en ASMI bleven nog achter. KBC Securities verhoogde dinsdag het koersdoel voor Besi van 143 naar 144 euro, met handhaving van het Accumuleren advies. "We denken dat de backend markt beter zal presteren dan de markt denkt", aldus analist Thibault Leneeuw. "Besi is erg goed gepositioneerd." En het negatieve sentiment veroorzaakt door het Chinese DeepSeek "is al ingeprijsd" volgens Leneeuw.
Bij de Midkappers ging Alfen aan kop met een winst van ruim 9,5 procent. De energiespecialist tekende een overeenkomst met FlevoBESS voor de levering van een batterij-energieopslagsysteem van 31,6 MW/126,4 MWh, een van de eerste grootschalige 4-uurssystemen in Nederland.
"We schatten dat het energieopslagsysteem een omzet zal genereren van ongeveer 38 miljoen euro", aldus KBC. Dit is aanzienlijk. KBC rekent voor 2025 op een omzet van 515 miljoen euro. Ook zorgt het voor wat meer visibiliteit, voegden de analisten toe. "Dat is doorgaans beperkt bij Alfen". KBC handhaafde het Accumuleren advies voor Alfen met een koersdoel van 24,00 euro.
Basic-Fit won 5,9 procent.
Galapagos en SBM Offshore verloren daarentegen 0,7 en 1,6 procent.
In de AScX won vastgoedbedrijf NSI 7,7 procent op 21,45 euro na prima cijfers. NSI boekte meer winst in 2024 dan het vastgoedfonds zelf had voorzien. De winst viel ook hoger uit dan analist Kai Klose van Berenberg had verwacht. Klose denkt dat NSI dit jaar zijn balans zal inzetten om nieuw vastgoed aan te kopen. Berenberg heeft een koopadvies op NSI met een koersdoel van 23,00 euro.
Theon International droeg de rode lantaarn met een verlies van 0,9 procent.
Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999
Bron: ABM Financial News